Сравнение JNOS vs NVTK

Тикер 1

Тикер 2

JNOS13

24NVTK

Обе компании работают в индустрии «Нефть и газ»: Славн-ЯНОС (JNOS) и НОВАТЭК (NVTK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации NVTK крупнее в 118.7× (3,40 трлн ₽ vs 28,63 млрд ₽). По мультипликатору P/E JNOS оценён рынком дешевле: 3.36 против 19.76 у NVTK (разница составляет 83.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала NVTK составляет 6.55%, что превышает показатель JNOS (6.28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVTK впереди: 12.87% против 13.37% у JNOS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NVTK выплачивает дивиденды с доходностью 7.10% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. NVTK побеждает по числу метрик: 24 против 13 у JNOS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

НОВАТЭК

NVTKRU

1 119,40 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 3,40 трлн ₽

ETP Rank5.4

Стоимость

3.6

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

JNOSNVTK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JNOS с P/E 3.36 (у NVTK — 19.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу JNOS: 0.45 vs 2.50 у NVTK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) JNOS дешевле: 0.21 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NVTK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.55% против 6.28% у JNOS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NVTK — 12.87%, JNOS — 13.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNOS — 0.87, NVTK — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

JNOSNVTK

Показатель	JNOS	NVTK
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	19.76
P/B	0.21	1.28
P/S	0.45	2.50
PEG	-2.48	0.85
EV/EBITDA	—	4.16
Рентабельность
ROE	6.28%	6.55%
ROA	3.35%	5.18%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	37.05%	19.44%
Чистая маржа	13.37%	12.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	0.26
Текущая ликв.	1.00	1.82
Быстрая ликв.	1.00	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.10%
Коэфф. выплат	—	78.35%
EPS	$5.03	$60.28
Балансовая стоим.	$80.18	$931.62

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у JNOS составляет 33.6 (нейтральная зона), у NVTK — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNOS на -34.0%, NVTK на -9.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOS выше SMA 200 (+20.3%), NVTK — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу JNOS. Сила тренда по ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), NVTK — 30.4 (выраженный тренд). JNOS менее волатилен — бета 0.02 против 1.17 у NVTK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSNVTK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOS	NVTK
Осцилляторы
RSI (14)	33.57	37.09
Stochastic %K	5.07	11.89
CCI (20)	-81.55	-109.95
MFI	35.09	48.84
Williams %R	-94.93	-88.11
MACD гистограмма	-0.53	1.21
Momentum (10)	-3.52	-5.90
Тренд
ADX	32.15	30.41
Цена vs EMA 9	-6.82%	-1.64%
Цена vs EMA 20	-16.87%	-3.22%
Цена vs SMA 50	-34.01%	-9.39%
Цена vs SMA 200	+20.25%	-4.80%
Объём
CMF	-0.05	-0.19
Volume Ratio	31.68	98.65
Волатильность и статистика
Beta	0.02	1.17
ATR %	12.54%	2.66%
Sharpe (1г)	1.05	0.09
RS Rating	98.00	68.00
52w от хая	-57.68	-24.20
BB ширина	70.36	8.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JNOS — 46,82 млрд ₽, NVTK — 1,45 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JNOS — 6,26 млрд ₽, NVTK — 186,03 млрд ₽. NVTK генерирует больше чистой прибыли. FCF: JNOS генерирует 14,42 млрд ₽, NVTK — 503,33 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	JNOS	NVTK
Выручка	46,82 млрд ₽	1,45 трлн ₽
Чистая прибыль	6,26 млрд ₽	186,03 млрд ₽
EPS (TTM)	$5.03	$60.28
Операц. Cash Flow	34,50 млрд ₽	503,33 млрд ₽
Free Cash Flow	14,42 млрд ₽	503,33 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NVTK обеспечивает 7.10% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NVTK выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	JNOS	NVTK
Див. доходность	—	7.10%
Годовые дивиденды	—	$47.23
Коэфф. выплат	—	78.35%
Лет выплат	0.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-1.68%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JNOS приходится на январе (+13.74%), а NVTK — на августе (+6.26%). Слабые месяцы: для JNOS — апрель (-4.32%), для NVTK — октябрь (-4.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNOS: +24.24% против +9.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

NVTK

+0.5

-3.1

+0.2

+0.5

+0.3

+3.1

+0.4

+6.3

+0.2

-4.3

+1.0

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или НОВАТЭК?

По P/E Славн-ЯНОС оценена ниже: 3.36 против 19.76. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — JNOS или NVTK?

ROE JNOS — 6.28%, NVTK — 6.55%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и НОВАТЭК?

НОВАТЭК выплачивает дивиденды с доходностью 7.10%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или НОВАТЭК?

По объёму выручки: JNOS — 46,82 млрд ₽, NVTK — 1,45 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — JNOS или NVTK?

Чистая маржа JNOS — 13.37%, NVTK — 12.87%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — JNOS или NVTK?

Технический скоринг: JNOS — 30/100, NVTK — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOS или NVTK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик JNOS выигрывает 13, NVTK — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией