Сравнение JD vs WSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JD с P/E 21,75 (у WSM — 27,68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0,22 vs 3,75 у WSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) JD дешевле: 1,36 против 15,88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA JD оценён ниже: 12,27 vs 16,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WSM составляет 53,29%, что превышает показатель JD (6,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSM впереди: 13,81% против 1,05% у JD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JD — 0,50, WSM — 0,80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,75 | 27,68 | |
| P/B | 1,36 | 15,88 | |
| P/S | 0,22 | 3,75 | |
| PEG | -0,32 | 16,44 | |
| EV/EBITDA | 12,27 | 16,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,15% | 53,29% | |
| ROA | 2,02% | 21,51% | |
| Валовая маржа | 14,51% | 46,06% | |
| Операц. маржа | -0,21% | 17,97% | |
| Чистая маржа | 1,05% | 13,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 1,34 | |
| Быстрая ликв. | 0,85 | 0,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,15% | 1,13% | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 30,08% | |
| EPS | $10,10 | $9,19 | |
| Балансовая стоим. | $204,23 | $15,84 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WSM сильнее: 78/100 против 72/100 у JD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JD составляет 76,8 (зона перекупленности), у WSM — 68,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: JD на 14,9%, WSM на 11,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: JD — 37,8 (выраженный тренд), WSM — 27,2 (выраженный тренд). JD менее волатилен — бета 0,81 против 1,26 у WSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | JD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,82 | 68,81 | |
| Stochastic %K | 99,44 | 94,17 | |
| CCI (20) | 99,28 | 130,44 | |
| MFI | 77,99 | 74,64 | |
| Williams %R | -0,56 | -5,83 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 1,88 | |
| Momentum (10) | 2,52 | 16,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,76 | 27,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,66% | +2,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,40% | +5,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,95% | +11,18% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,71% | +25,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 109,06 | 98,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 1,26 | |
| ATR % | 1,94% | 2,68% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,69 | |
| RS Rating | 38,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -9,20 | -0,86 | |
| BB ширина | 18,71 | 18,41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JD: +13,00% г/г vs +1,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. FCF: JD генерирует 4,81 млрд $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 7,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -52.50% | -3.30% | |
| EPS (TTM) | $13,78 | $8,96 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
JD и WSM — дивидендные акции. Доходность: JD — 3,15%, WSM — 1,13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. JD платит дивиденды 5 лет подряд, WSM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JD — 75,01%, WSM — 30,08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,15% | 1,13% | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $2,18 | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 30,08% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2,07% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3,86%), а WSM — на ноябре (+7,87%). Слабые месяцы: для JD — октябрь (-3,76%), для WSM — декабрь (-3,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +27,80% против +3,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или WSM?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или WSM?
Какая акция лучше по технике — JD или WSM?
Что лучше купить — JD или WSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией