Сравнение JD vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ULTA — P/E 19.17 vs 21.96 у JD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0.23 vs 1.74 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JD — 1.41, у ULTA — 7.89. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у JD — 43.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ULTA — 44.07%, у JD — 6.15%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9.31%, опережая JD (1.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JD — 0.50, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.96 | 19.17 | |
| P/B | 1.41 | 7.89 | |
| P/S | 0.23 | 1.74 | |
| PEG | -0.32 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 43.81 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 44.07% | |
| ROA | 2.02% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 14.51% | 39.10% | |
| Операц. маржа | -0.21% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 1.05% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | 0.00% | |
| EPS | $5.05 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $102.11 | $62.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 75/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JD составляет 60.5 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JD торгуется выше SMA 50 (8.8%), тогда как ULTA ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. JD выше SMA 200 (+6.5%), ULTA — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу JD. ADX: JD — 24.4 (слабый тренд), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0.66 против 0.97 у JD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ULTA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.48 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 61.15 | 32.50 | |
| CCI (20) | 107.48 | -106.51 | |
| MFI | 59.77 | 26.55 | |
| Williams %R | -38.85 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | -2.94 | |
| Momentum (10) | 1.77 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.39 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.05% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.84% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.46% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 73.06 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.66 | |
| ATR % | 2.62% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | 0.53 | |
| RS Rating | 39.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -11.94 | -31.03 | |
| BB ширина | 15.46 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $13.78 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: JD обеспечивает 3.06% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: JD — 5 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3.86%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3.76%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14.72% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или ULTA?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или ULTA?
Какая акция лучше по технике — JD или ULTA?
Что лучше купить — JD или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией