Сравнение JD vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ULTA — P/E 20,49 vs 21,75 у JD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0,22 vs 1,86 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JD — 1,36, у ULTA — 9,31. EV/EBITDA JD — 12,27, у ULTA — 13,59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ULTA — 44,77%, у JD — 6,15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9,36%, опережая JD (1,05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JD — 0,50, у ULTA — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,75 | 20,49 | |
| P/B | 1,36 | 9,31 | |
| P/S | 0,22 | 1,86 | |
| PEG | -0,32 | 4,88 | |
| EV/EBITDA | 12,27 | 13,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,15% | 44,77% | |
| ROA | 2,02% | 17,24% | |
| Валовая маржа | 14,51% | 39,33% | |
| Операц. маржа | -0,21% | 12,54% | |
| Чистая маржа | 1,05% | 9,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 0,85 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,15% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 0,00% | |
| EPS | $10,10 | $27,16 | |
| Балансовая стоим. | $204,23 | $58,95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у JD составляет 76,8 (зона перекупленности), у ULTA — 67,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JD и ULTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,9% и +13,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. JD выше SMA 200 (+13,7%), ULTA — ниже (-1,2%). Долгосрочный тренд в пользу JD. ADX: JD — 37,8 (выраженный тренд), ULTA — 33,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0,56 против 0,81 у JD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,82 | 67,41 | |
| Stochastic %K | 99,44 | 80,97 | |
| CCI (20) | 99,28 | 125,64 | |
| MFI | 77,99 | 60,59 | |
| Williams %R | -0,56 | -19,03 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 6,26 | |
| Momentum (10) | 2,52 | 68,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,76 | 33,05 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,66% | +2,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,40% | +6,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,95% | +13,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,71% | -1,16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 109,06 | 125,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,56 | |
| ATR % | 1,94% | 2,85% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,31 | |
| RS Rating | 38,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -9,20 | -23,26 | |
| BB ширина | 18,71 | 23,62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JD: +13,00% г/г vs +9,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 12,39 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 1,15 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -52.50% | -4.00% | |
| EPS (TTM) | $13,78 | $25,72 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: JD обеспечивает 3,15% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: JD — 5 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | JD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,15% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | — | |
| Лет выплат | 5 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3,86%), а ULTA — на ноябре (+9,16%). Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3,76%), ULTA — октябрь (-4,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14,40% против +3,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или ULTA?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или ULTA?
Какая акция лучше по технике — JD или ULTA?
Что лучше купить — JD или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией