Сравнение JD vs TPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TPR оценён рынком дешевле: 17,12 против 20,13 у JD. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) JD оценён ниже: 0,21 против 3,24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JD — 1,26, у TPR — 37,38. EV/EBITDA JD — 11,33, у TPR — 13,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TPR (262,81% vs 6,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TPR — 19,09%, у JD — 1,05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TPR значительно выше: D/E 5,71 vs 0,50 у JD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | JD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,13 | 17,12 | |
| P/B | 1,26 | 37,38 | |
| P/S | 0,21 | 3,24 | |
| PEG | -0,30 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 11,33 | 13,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,15% | 262,81% | |
| ROA | 2,02% | 22,83% | |
| Валовая маржа | 14,51% | 77,82% | |
| Операц. маржа | -0,21% | 23,92% | |
| Чистая маржа | 1,05% | 19,09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 5,71 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 1,75 | |
| Быстрая ликв. | 0,85 | 1,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,40% | 1,25% | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 16,08% | |
| EPS | $10,10 | $7,58 | |
| Балансовая стоим. | $204,23 | $3,43 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: JD — 39,0, TPR — 30,9. Обе акции находятся в одной зоне. JD торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как TPR ниже этой средней (-12,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: JD — 33,4 (выраженный тренд), TPR — 27,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JD — 0,81, TPR — 1,28. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TPR составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,02 | 30,95 | |
| Stochastic %K | 9,50 | 1,65 | |
| CCI (20) | -105,02 | -170,56 | |
| MFI | 50,41 | 55,86 | |
| Williams %R | -90,50 | -98,35 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -1,45 | |
| Momentum (10) | -3,01 | -24,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,41 | 27,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,56% | -15,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,39% | -14,87% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,30% | -12,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,35% | -5,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 423,79 | 431,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 1,28 | |
| ATR % | 3,02% | 5,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | 0,50 | |
| RS Rating | 35,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -20,51 | -22,08 | |
| BB ширина | 16,26 | 24,55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: JD генерирует 1,31 трлн $, TPR — 8 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TPR — +14,20%, JD — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, TPR — 1,53 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, TPR — 1,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 8 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +14.20% | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -52.50% | +733.90% | |
| EPS (TTM) | $13,78 | $7,49 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 1,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 1,81 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: JD платит 3,40%, TPR — 1,25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: JD — 5 лет, TPR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JD — 75,01%, TPR — 16,08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,40% | 1,25% | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $0,80 | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 16,08% | |
| Лет выплат | 5 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет JD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,86%), TPR — в ноябре (+8,82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3,76%), TPR — март (-6,37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPR: +22,31% против +3,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или TPR?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Tapestry, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или TPR?
Какая акция лучше по технике — JD или TPR?
Что лучше купить — JD или TPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией