ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение IPGP vs TXN

Тикер 1
Тикер 2
IPGP12
26TXN
IPG Photonics Corporation (IPGP) и Texas Instruments Incorporated (TXN) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TXN крупнее в 53.1× (271,56 млрд $ vs 5,12 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TXN с P/E 51.64 (у IPGP — 176.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:12 в пользу TXN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
IPGP
IPG Photonics Corporation
IPGPNASDAQ
120,52 $-0,39 $ (-0,32%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 5,12 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
5.6
Качество
6.1
Рост
6.8
Техника
10.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0
TXN
Texas Instruments Incorporated
TXNNASDAQ
298,39 $-6,49 $ (-2,13%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 271,56 млрд $
ETP Rank7.5
Стоимость
6.2
Качество
8.9
Рост
6.3
Техника
7.0
Дивиденды
6.0
Прогнозы
6.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

IPGPTXN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TXN выглядит привлекательнее: 51.64 против 176.61. Премия к оценке IPGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 15.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у TXN — 16.52. EV/EBITDA TXN — 34.87, у IPGP — 63.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 32.49%, у IPGP — 1.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0.01, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IPGPTXN
ПоказательIPGPTXNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E176.6151.64
P/B2.4116.52
P/S4.9315.05
PEG1.374.91
EV/EBITDA63.7734.87
Рентабельность
ROE1.37%32.49%
ROA1.19%15.60%
Валовая маржа37.56%57.32%
Операц. маржа0.34%35.29%
Чистая маржа2.78%29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.010.84
Текущая ликв.5.804.46
Быстрая ликв.4.512.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%1.84%
Коэфф. выплат0.00%94.13%
EPS$0.68$5.90
Балансовая стоим.$50.08$18.46

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: IPGP — 57.1, TXN — 74.1. IPGP в зоне нейтральная зона, а TXN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. IPGP и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TXN — 0.99, IPGP — 1.62. IPGP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPTXN
Общая оценка
77
72
Осцилляторы
59
55
Тренд
79
71
Объём
56
69
Волатильность
55
48
ИндикаторIPGPTXNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57.1174.07
Stochastic %K84.4284.41
CCI (20)86.8295.31
MFI60.2957.31
Williams %R-15.58-15.59
MACD гистограмма1.84-0.86
Momentum (10)18.9915.44
Тренд
ADX15.7955.29
Цена vs EMA 9+7.50%+2.04%
Цена vs EMA 20+7.70%+7.39%
Цена vs SMA 50+4.13%+28.30%
Цена vs SMA 200+26.03%+53.31%
Объём
CMF0.120.25
Volume Ratio84.4987.90
Волатильность и статистика
Beta1.620.99
ATR %6.23%3.20%
Sharpe (1г)1.191.32
RS Rating86.0083.00
52w от хая-22.65-1.74
BB ширина32.7217.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIPGPTXNЛидер
Выручка1 млрд $17,68 млрд $
Чистая прибыль31,10 млн $5 млрд $
EPS (TTM)$0.73$5.45
Операц. Cash Flow75,34 млн $7,15 млрд $
Free Cash Flow-3,45 млн $2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательIPGPTXNЛидер
Див. доходность—1.84%
Годовые дивиденды$0.65$2.84
Коэфф. выплат—94.13%
Лет выплат1.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)—-7.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), TXN — в мае (+5.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3.76%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TXN: +18.93% против +9.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IPGP
+4.6
+1.2
-2.8
-0.7
+2.6
+2.3
+0.3
-3.8
+0.7
+2.8
+2.7
-1.0
TXN
+2.1
-1.0
+0.1
+3.6
+5.4
+1.5
+4.0
+2.2
-0.8
-3.6
+4.5
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Texas Instruments Incorporated?
Мультипликатор P/E у Texas Instruments Incorporated ниже (51.64 vs 176.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — IPGP или TXN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IPGP — 1.37%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Texas Instruments Incorporated?
Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Texas Instruments Incorporated?
Выручка IPGP за TTM — 1 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IPGP или TXN?
Чистая маржа IPGP — 2.78%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IPGP или TXN?
Технический скоринг: IPGP — 77/100, TXN — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IPGP или TXN?
Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу TXN по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией