Сравнение IPGP vs MCHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MCHP — P/E 117,35 vs 136,71 у IPGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 3,58 против 8,98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 1,80, у MCHP — 7,12. EV/EBITDA IPGP — 28,08, у MCHP — 30,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MCHP — 6,90%, у IPGP — 1,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MCHP удерживает чистую маржу на уровне 8,80%, опережая IPGP (2,58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0,01, у MCHP — 0,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IPGP | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 136,71 | 117,35 | |
| P/B | 1,80 | 7,12 | |
| P/S | 3,58 | 8,98 | |
| PEG | 1,05 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | 28,08 | 30,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | 6,90% | |
| ROA | 1,14% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 60,19% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 15,52% | |
| Чистая маржа | 2,58% | 8,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 1,92 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 1,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,15% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 243,36% | |
| EPS | $0,65 | $0,83 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $11,89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MCHP: скоринг 50/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IPGP — 44,1, MCHP — 53,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IPGP на -13,9%, MCHP на -3,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MCHP выше SMA 200 (+12,1%), IPGP — ниже (-11,6%). Долгосрочный тренд в пользу MCHP. ADX: IPGP — 24,7 (слабый тренд), MCHP — 24,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MCHP — 2,07, IPGP — 2,11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,10 | 53,72 | |
| Stochastic %K | 43,86 | 91,34 | |
| CCI (20) | -42,98 | 71,84 | |
| MFI | 53,16 | 46,27 | |
| Williams %R | -56,14 | -8,66 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,69 | |
| Momentum (10) | -1,47 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,69 | 24,04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,55% | +7,86% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,63% | +5,58% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,91% | -2,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,58% | +12,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 86,55 | 177,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,11 | 2,07 | |
| ATR % | 7,24% | 5,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | 0,63 | |
| RS Rating | 58,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -42,09 | -20,04 | |
| BB ширина | 35,01 | 22,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MCHP — +7,10%, IPGP — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MCHP — 202,20 млн $. MCHP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, MCHP — 871 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IPGP | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 4,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | 202,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,73 | $0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 962,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 871 млн $ |
Дивиденды
MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 2,15% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, MCHP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | IPGP | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,15% | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | $1,36 | |
| Коэфф. выплат | — | 243,36% | |
| Лет выплат | 1 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1,50% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,60%), MCHP — в мае (+6,97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3,76%), MCHP — март (-3,60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCHP: +15,75% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше рентабельность — IPGP или MCHP?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Microchip Technology Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше маржинальность — IPGP или MCHP?
Какая акция лучше по технике — IPGP или MCHP?
Что лучше купить — IPGP или MCHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией