Сравнение IPGP vs MCHP

Тикер 1

Тикер 2

IPGP19

22MCHP

IPG Photonics Corporation (IPGP) и Microchip Technology Incorporated (MCHP) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MCHP крупнее в 9.6× (49,30 млрд $ vs 5,12 млрд $). IPGP торгуется с P/E 176.61, тогда как MCHP — с P/E 251.79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MCHP (3.05% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MCHP — 4.29%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 1.94% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IPGP набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

IPGPMCHP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IPGP — P/E 176.61 vs 251.79 у MCHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 10.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у MCHP — 7.91. EV/EBITDA MCHP — 55.15, у IPGP — 63.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MCHP — 3.05%, у IPGP — 1.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MCHP удерживает чистую маржу на уровне 4.29%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0.01, у MCHP — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IPGPMCHP

Показатель	IPGP	MCHP
Мультипликаторы оценки
P/E	176.61	251.79
P/B	2.41	7.91
P/S	4.93	10.79
PEG	1.37	0.00
EV/EBITDA	63.77	55.15
Рентабельность
ROE	1.37%	3.05%
ROA	1.19%	1.41%
Валовая маржа	37.56%	57.73%
Операц. маржа	0.34%	10.53%
Чистая маржа	2.78%	4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.85
Текущая ликв.	5.80	2.09
Быстрая ликв.	4.51	1.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.94%
Коэфф. выплат	0.00%	525.67%
EPS	$0.68	$0.37
Балансовая стоим.	$50.08	$11.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу IPGP: скоринг 77/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IPGP — 57.1, MCHP — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. IPGP и MCHP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), MCHP — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MCHP — 1.57, IPGP — 1.62. IPGP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPMCHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IPGP	MCHP
Осцилляторы
RSI (14)	57.11	58.77
Stochastic %K	84.42	25.27
CCI (20)	86.82	-13.93
MFI	60.29	43.77
Williams %R	-15.58	-74.73
MACD гистограмма	1.84	-1.38
Momentum (10)	18.99	-8.90
Тренд
ADX	15.79	45.77
Цена vs EMA 9	+7.50%	-0.58%
Цена vs EMA 20	+7.70%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+4.13%	+19.19%
Цена vs SMA 200	+26.03%	+35.34%
Объём
CMF	0.12	0.20
Volume Ratio	84.49	99.08
Волатильность и статистика
Beta	1.62	1.57
ATR %	6.23%	3.95%
Sharpe (1г)	1.19	1.12
RS Rating	86.00	80.00
52w от хая	-22.65	-11.23
BB ширина	32.72	19.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MCHP — 202,20 млн $. MCHP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, MCHP — 772,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IPGP	MCHP
Выручка	1 млрд $	4,71 млрд $
Чистая прибыль	31,10 млн $	202,20 млн $
EPS (TTM)	$0.73	$0.27
Операц. Cash Flow	75,34 млн $	898,10 млн $
Free Cash Flow	-3,45 млн $	772,10 млн $

Дивиденды

MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, MCHP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	IPGP	MCHP
Див. доходность	—	1.94%
Годовые дивиденды	$0.65	$0.91
Коэфф. выплат	—	525.67%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), MCHP — в мае (+7.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3.76%), MCHP — март (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCHP: +18.26% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Microchip Technology Incorporated?

Мультипликатор P/E у IPG Photonics Corporation ниже (176.61 vs 251.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IPGP или MCHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IPGP — 1.37%, MCHP — 3.05%. Преимущество у MCHP.

Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Microchip Technology Incorporated?

Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.94%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Microchip Technology Incorporated?

Выручка IPGP за TTM — 1 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. MCHP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IPGP или MCHP?

Чистая маржа IPGP — 2.78%, MCHP — 4.29%. MCHP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IPGP или MCHP?

Технический скоринг: IPGP — 77/100, MCHP — 61/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IPGP или MCHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу MCHP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией