Сравнение INVH vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

INVH21

23WELL

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Invitation Homes Inc. (INVH) и Welltower Inc. (WELL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации WELL крупнее в 8.8× (152,48 млрд $ vs 17,25 млрд $). INVH торгуется с P/E 30.34, тогда как WELL — с P/E 108.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала INVH составляет 6.15%, что превышает показатель WELL (3.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INVH впереди: 20.89% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности INVH впереди: 4.05% годовых против 1.36% у WELL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

INVHWELL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 30.34 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу INVH: 6.21 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INVH дешевле: 1.94 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 17.65 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.15% против 3.51% у WELL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INVH — 20.89%, WELL — 12.15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INVH — 0.97, WELL — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHWELL

Показатель	INVH	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	30.34	108.46
P/B	1.94	3.49
P/S	6.21	13.29
PEG	1.39	6.33
EV/EBITDA	17.65	64.18
Рентабельность
ROE	6.15%	3.51%
ROA	3.12%	2.09%
Валовая маржа	45.04%	38.87%
Операц. маржа	31.17%	4.62%
Чистая маржа	20.89%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	0.46
Текущая ликв.	0.37	3.20
Быстрая ликв.	0.37	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.05%	1.36%
Коэфф. выплат	123.41%	139.68%
EPS	$0.96	$2.01
Балансовая стоим.	$15.06	$64.20

Технический анализ

По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 64/100 у INVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INVH составляет 63.3 (нейтральная зона), у WELL — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: INVH на 8.5%, WELL на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). INVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WELL. WELL менее волатилен — бета 0.10 против 0.29 у INVH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

INVHWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	63.26	58.52
Stochastic %K	88.33	76.43
CCI (20)	88.71	88.84
MFI	73.32	56.76
Williams %R	-11.67	-23.57
MACD гистограмма	-0.05	-0.17
Momentum (10)	0.06	2.14
Тренд
ADX	37.90	10.33
Цена vs EMA 9	+1.09%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+2.55%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+4.29%	+15.06%
Объём
CMF	0.01	0.10
Volume Ratio	88.49	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.10
ATR %	1.92%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.83	1.72
RS Rating	24.00	79.00
52w от хая	-16.05	-1.59
BB ширина	7.41	6.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INVH — 2,73 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: INVH генерирует 963,48 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INVH	WELL
Выручка	2,73 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	587,92 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$0.96	$1.41
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	963,48 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

INVH и WELL — дивидендные акции. Доходность: INVH — 4.05%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. INVH платит дивиденды 10 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	WELL
Див. доходность	4.05%	1.36%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.48
Коэфф. выплат	123.41%	139.68%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.10%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INVH приходится на апреле (+4.46%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Слабые месяцы: для INVH — сентябрь (-4.10%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Welltower Inc.?

По P/E Invitation Homes Inc. оценена ниже: 30.34 против 108.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — INVH или WELL?

ROE INVH — 6.15%, WELL — 3.51%. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Welltower Inc.?

По объёму выручки: INVH — 2,73 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INVH или WELL?

Чистая маржа INVH — 20.89%, WELL — 12.15%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или WELL?

Технический скоринг: INVH — 64/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или WELL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик INVH выигрывает 21, WELL — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией