Сравнение INVH vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

INVH28

16VTR

Инвесторы часто выбирают между INVH и VTR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VTR крупнее в 2.5× (42,78 млрд $ vs 17,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 30.34 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала INVH составляет 6.15%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INVH впереди: 20.89% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. INVH предлагает более высокую дивидендную доходность (4.05% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 64/100 у INVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:16 в пользу INVH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

INVHVTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INVH оценён рынком дешевле: 30.34 против 162.02 у VTR (разница составляет 81.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) INVH дешевле: 1.94 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 17.65 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.15% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INVH — 20.89%, VTR — 4.25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INVH — 0.97, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHVTR

Показатель	INVH	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	30.34	162.02
P/B	1.94	3.21
P/S	6.21	7.02
PEG	1.39	2.32
EV/EBITDA	17.65	22.68
Рентабельность
ROE	6.15%	2.10%
ROA	3.12%	0.94%
Валовая маржа	45.04%	-4.26%
Операц. маржа	31.17%	13.38%
Чистая маржа	20.89%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	0.97
Текущая ликв.	0.37	0.15
Быстрая ликв.	0.37	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.05%	2.21%
Коэфф. выплат	123.41%	342.83%
EPS	$0.96	$0.55
Балансовая стоим.	$15.06	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, INVH — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: INVH на 8.5%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). INVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VTR. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.29). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

INVHVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	63.26	58.17
Stochastic %K	88.33	58.93
CCI (20)	88.71	77.87
MFI	73.32	59.14
Williams %R	-11.67	-41.07
MACD гистограмма	-0.05	0.01
Momentum (10)	0.06	1.98
Тренд
ADX	37.90	13.05
Цена vs EMA 9	+1.09%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.55%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+4.29%	+14.55%
Объём
CMF	0.01	0.05
Volume Ratio	88.49	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.29	-0.02
ATR %	1.92%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.83	1.57
RS Rating	24.00	73.00
52w от хая	-16.05	-2.62
BB ширина	7.41	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, VTR — 251,38 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. FCF: INVH генерирует 963,48 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INVH	VTR
Выручка	2,73 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	587,92 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$0.96	$0.55
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	963,48 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. INVH платит дивиденды 10 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	VTR
Див. доходность	4.05%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.04
Коэфф. выплат	123.41%	342.83%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.10%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INVH — сентябрь (-4.10%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Invitation Homes Inc.: P/E 30.34 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INVH или VTR?

ROE INVH — 6.15%, VTR — 2.10%. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: INVH — 2,73 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INVH или VTR?

Чистая маржа INVH — 20.89%, VTR — 4.25%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или VTR?

Технический скоринг: INVH — 64/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик INVH выигрывает 28, VTR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией