ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение INVH vs VNO

Тикер 1
Тикер 2
INVH26
18VNO
Invitation Homes Inc. (INVH) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INVH крупнее в 2,4× (17,70 млрд $ vs 7,30 млрд $). INVH торгуется с P/E 27,42, тогда как VNO — с P/E 1258,58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует INVH (7,08% vs 1,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INVH — 23,14%, у VNO — 3,71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. INVH предлагает более высокую дивидендную доходность (3,98% vs 1,90%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 54/100 против 48/100 у INVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте INVH уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
INVH
Invitation Homes Inc.
INVHNYSE
$29,79-$0,10 (-0,33%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 17,70 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
7.9
Качество
7.1
Рост
6.2
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
6.0
VNO
Vornado Realty Trust
VNONYSE
$38,80-$0,09 (-0,23%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 7,30 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
6.1
Качество
4.3
Рост
6.8
Техника
5.0
Дивиденды
6.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

INVHVNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 27,42 vs 1258,58 у VNO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 4,00 против 6,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1,26, у INVH — 1,96. EV/EBITDA INVH — 15,03, у VNO — 16,05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INVH — 7,08%, у VNO — 1,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. INVH удерживает чистую маржу на уровне 23,14%, опережая VNO (3,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INVH — 0,94, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INVHVNO
ПоказательINVHVNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E27,421258,58
P/B1,961,26
P/S6,224,00
PEG1,22-12,68
EV/EBITDA15,0316,05
Рентабельность
ROE7,08%1,14%
ROA3,58%0,43%
Валовая маржа44,37%61,32%
Операц. маржа30,16%10,91%
Чистая маржа23,14%3,71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,941,41
Текущая ликв.103,411,33
Быстрая ликв.103,411,33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,98%1,90%
Коэфф. выплат108,97%299,60%
EPS$1,12$0,36
Балансовая стоим.$15,35$35,76

Технический анализ

VNO набирает 54 из 100 по техническому скорингу, INVH — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INVH — 48,9 (нейтральная зона), VNO — 48,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INVH и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,5% и +1,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INVH — 13,3 (нет тренда), VNO — 19,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INVH стабильнее (0,10 vs 1,04). Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INVHVNO
Общая оценка
48
54
Осцилляторы
52
52
Тренд
60
58
Объём
38
50
Волатильность
43
45
ИндикаторINVHVNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,9248,07
Stochastic %K35,4120,29
CCI (20)-27,59-129,41
MFI51,5561,62
Williams %R-64,59-79,71
MACD гистограмма0,00-0,22
Momentum (10)0,26-0,61
Тренд
ADX13,3419,09
Цена vs EMA 9-0,89%-1,70%
Цена vs EMA 20-0,51%-1,50%
Цена vs SMA 50+0,48%+1,08%
Цена vs SMA 200+7,51%+16,81%
Объём
CMF0,000,01
Volume Ratio69,0268,05
Волатильность и статистика
Beta0,101,04
ATR %1,92%3,08%
Sharpe (1г)-0,200,17
RS Rating32,0040,00
52w от хая-4,74-10,33
BB ширина4,466,38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. INVH растёт быстрее по выручке: +4,20% год к году против +1,30% у VNO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательINVHVNOЛидер
Выручка2,73 млрд $1,81 млрд $
Рост выручки (г/г)+4.20%+1.30%
Чистая прибыль587,92 млн $904,96 млн $
Рост прибыли (г/г)+29.50%+1185.70%
EPS (TTM)$0,96$4,40
Операц. Cash Flow1,21 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow963,48 млн $1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 3,98%, VNO — 1,90%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 108,97%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательINVHVNOЛидер
Див. доходность3,98%1,90%
Годовые дивиденды$0,60$0,74
Коэфф. выплат108,97%299,60%
Лет выплат1014
CAGR дивидендов (5л)-2,47%-20,84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4,46%), для VNO — ноябре (+6,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4,10%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6,25% против +0,32%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
INVH
+1,7
-0,5
+0,3
+4,5
+1,7
+0,8
+1,6
+1,0
-4,1
-3,0
+3,0
-0,6
VNO
+0,9
-3,6
-4,5
+1,4
-2,2
+4,6
+2,7
+0,6
+0,3
-3,8
+6,1
-2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Vornado Realty Trust?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Invitation Homes Inc.: P/E 27,42 против 1258,58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — INVH или VNO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): INVH — 7,08%, VNO — 1,14%. Преимущество у INVH.
Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Vornado Realty Trust?
Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 3,98%, VNO — 1,90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Vornado Realty Trust?
Выручка INVH за TTM — 2,73 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. INVH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — INVH или VNO?
Чистая маржа INVH — 23,14%, VNO — 3,71%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — INVH или VNO?
Технический скоринг: INVH — 48/100, VNO — 54/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — INVH или VNO?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу INVH по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией