ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение INVH vs VNO

Тикер 1
Тикер 2
INVH20
24VNO
Invitation Homes Inc. (INVH) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INVH крупнее в 2.9× (17,25 млрд $ vs 5,95 млрд $). VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как INVH — с P/E 30.34. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует VNO (13.17% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у INVH — 20.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. INVH предлагает более высокую дивидендную доходность (4.05% vs 2.34%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 64/100 у INVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между INVH и VNO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
INVH
Invitation Homes Inc.
INVHNYSE
29,03 $-0,14 $ (-0,48%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 17,25 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.3
Качество
5.4
Рост
6.2
Техника
4.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
VNO
Vornado Realty Trust
VNONYSE
31,63 $+0,03 $ (+0,09%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 5,95 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
9.9
Качество
6.6
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

INVHVNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 30.34 у INVH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 6.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у INVH — 1.94. EV/EBITDA VNO — 8.11, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNO — 13.17%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INVH — 0.97, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHVNO
ПоказательINVHVNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E30.347.54
P/B1.941.00
P/S6.213.29
PEG1.390.01
EV/EBITDA17.658.11
Рентабельность
ROE6.15%13.17%
ROA3.12%5.00%
Валовая маржа45.04%73.25%
Операц. маржа31.17%13.30%
Чистая маржа20.89%43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.971.40
Текущая ликв.0.371.92
Быстрая ликв.0.371.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4.05%2.34%
Коэфф. выплат123.41%25.57%
EPS$0.96$4.19
Балансовая стоим.$15.06$35.38

Технический анализ

VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, INVH — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INVH и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.5% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. INVH выше SMA 200 (+4.3%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу INVH. ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INVH стабильнее (0.29 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INVHVNO
Общая оценка
64
75
Осцилляторы
58
63
Тренд
64
63
Объём
50
69
Волатильность
53
55
ИндикаторINVHVNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63.2658.82
Stochastic %K88.3374.08
CCI (20)88.7146.42
MFI73.3253.67
Williams %R-11.67-25.92
MACD гистограмма-0.05-0.09
Momentum (10)0.060.04
Тренд
ADX37.9015.56
Цена vs EMA 9+1.09%+1.88%
Цена vs EMA 20+2.55%+3.77%
Цена vs SMA 50+8.50%+11.85%
Цена vs SMA 200+4.29%-6.17%
Объём
CMF0.010.14
Volume Ratio88.4977.32
Волатильность и статистика
Beta0.291.24
ATR %1.92%3.29%
Sharpe (1г)-0.83-0.61
RS Rating24.0020.00
52w от хая-16.05-27.14
BB ширина7.4111.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательINVHVNOЛидер
Выручка2,73 млрд $1,81 млрд $
Чистая прибыль587,92 млн $904,96 млн $
EPS (TTM)$0.96$4.40
Операц. Cash Flow1,21 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow963,48 млн $1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательINVHVNOЛидер
Див. доходность4.05%2.34%
Годовые дивиденды$0.30$0.74
Коэфф. выплат123.41%25.57%
Лет выплат10.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)-15.10%-20.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4.10%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
INVH
+1.7
-0.5
+0.3
+4.5
+1.6
+0.5
+2.1
+1.0
-4.1
-3.0
+3.0
-0.6
VNO
+0.9
-3.6
-4.5
+1.4
-3.6
+3.3
+3.2
+0.6
+0.3
-3.8
+6.1
-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Vornado Realty Trust?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vornado Realty Trust: P/E 7.54 против 30.34. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — INVH или VNO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): INVH — 6.15%, VNO — 13.17%. Преимущество у VNO.
Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Vornado Realty Trust?
Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Vornado Realty Trust?
Выручка INVH за TTM — 2,73 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. INVH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — INVH или VNO?
Чистая маржа INVH — 20.89%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — INVH или VNO?
Технический скоринг: INVH — 64/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — INVH или VNO?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу VNO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией