Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение INVH vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

INVH13

27SPG

Инвесторы часто выбирают между INVH и SPG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SPG крупнее в 4,0× (66,19 млрд $ vs 16,42 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14,43 против 25,36. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 109,38% против 7,08% у INVH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 66,39%, INVH — 23,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SPG предлагает более высокую дивидендную доходность (4,36% vs 4,31%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте SPG уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

$27,64+$0,05 (+0,18%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,42 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.9

Качество

7.1

Рост

6.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

$204,10-$0,87 (-0,42%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,19 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

7.3

Качество

6.2

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

INVHSPG

Фундаментальный анализ

SPG торгуется с P/E 14,43, тогда как INVH — с P/E 25,36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) INVH дешевле: 5,75 против 9,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) INVH дешевле: 1,81 против 14,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12,14 vs 14,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 109,38%, что превышает показатель INVH (7,08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 66,39% против 23,14% у INVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6,64, тогда как INVH практически без долга (D/E 0,94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

INVHSPG

Показатель	INVH	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	25,36	14,43
P/B	1,81	14,91
P/S	5,75	9,54
PEG	1,13	0,12
EV/EBITDA	14,27	12,14
Рентабельность
ROE	7,08%	109,38%
ROA	3,58%	11,60%
Валовая маржа	44,37%	84,58%
Операц. маржа	30,16%	47,40%
Чистая маржа	23,14%	66,39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,94	6,64
Текущая ликв.	103,41	1,05
Быстрая ликв.	103,41	1,05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,31%	4,36%
Коэфф. выплат	108,97%	64,56%
EPS	$1,12	$14,22
Балансовая стоим.	$15,35	$17,20

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): INVH — 26,1 (зона перепроданности), SPG — 29,6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: INVH на -6,6%, SPG на -7,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SPG выше SMA 200 (+0,9%), INVH — ниже (-0,9%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: INVH — 28,6 (выраженный тренд), SPG — 35,0 (выраженный тренд). По бете INVH стабильнее (0,08 vs 0,21).

INVHSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	26,08	29,58
Stochastic %K	9,76	6,50
CCI (20)	-111,57	-115,83
MFI	20,56	24,63
Williams %R	-90,24	-93,50
MACD гистограмма	-0,17	-0,78
Momentum (10)	-1,50	-8,22
Тренд
ADX	28,57	34,95
Цена vs EMA 9	-1,51%	-1,55%
Цена vs EMA 20	-3,65%	-3,56%
Цена vs SMA 50	-6,58%	-7,33%
Цена vs SMA 200	-0,95%	+0,94%
Объём
CMF	-0,37	-0,27
Volume Ratio	130,15	93,16
Волатильность и статистика
Beta	0,08	0,21
ATR %	1,65%	1,68%
Sharpe (1г)	-0,55	0,42
RS Rating	28,00	50,00
52w от хая	-10,53	-14,42
BB ширина	13,57	11,37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +4,20% у INVH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: INVH генерирует 963,48 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INVH	SPG
Выручка	2,73 млрд $	6,36 млрд $
Рост выручки (г/г)	+4.20%	+6.70%
Чистая прибыль	587,92 млн $	4,61 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+29.50%	+94.70%
EPS (TTM)	$0,96	$14,14
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	963,48 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4,31%, SPG — 4,36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. INVH платит дивиденды 10 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): INVH — +5,77%, SPG — +2,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 108,97%, SPG — 64,56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	SPG
Див. доходность	4,31%	4,36%
Годовые дивиденды	$0,90	$6,70
Коэфф. выплат	108,97%	64,56%
Лет выплат	10	13
CAGR дивидендов (5л)	5,77%	2,75%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4,46%), для SPG — ноябре (+6,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INVH — сентябрь (-4,10%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7,48% против +5,71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1,7

-0,5

+0,3

+4,5

+1,7

+0,8

+1,6

+0,4

-4,1

-3,0

+3,0

-0,6

SPG

+0,8

+2,0

-7,1

+1,8

-2,0

+3,0

+1,8

+0,3

-1,9

+1,6

+6,2

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Simon Property Group, Inc.: P/E 14,43 против 25,36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INVH или SPG?

ROE INVH — 7,08%, SPG — 109,38%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4,31%, SPG — 4,36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: INVH — 2,73 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INVH или SPG?

Чистая маржа INVH — 23,14%, SPG — 66,39%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или SPG?

Технический скоринг: INVH — 31/100, SPG — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик INVH выигрывает 13, SPG — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией