Сравнение INVH vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как INVH — с P/E 30.34. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) INVH дешевле: 6.21 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) INVH дешевле: 1.94 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 17.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель INVH (6.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 20.89% у INVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как INVH практически без долга (D/E 0.97). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | INVH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.34 | 14.13 | |
| P/B | 1.94 | 13.61 | |
| P/S | 6.21 | 9.97 | |
| PEG | 1.39 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 17.65 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 125.93% | |
| ROA | 3.12% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 45.04% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 31.17% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 20.89% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.97 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.37 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.37 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.05% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 123.41% | 64.93% | |
| EPS | $0.96 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $15.06 | $19.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 64/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: INVH на 8.5%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). INVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPG. По бете INVH стабильнее (0.29 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией.
| Индикатор | INVH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.26 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 28.39 | |
| CCI (20) | 88.71 | -104.44 | |
| MFI | 73.32 | 37.39 | |
| Williams %R | -11.67 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 0.06 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.90 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.55% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.50% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.29% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 88.49 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.49 | |
| ATR % | 1.92% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | 0.66 | |
| RS Rating | 24.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -16.05 | -2.00 | |
| BB ширина | 7.41 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: INVH генерирует 963,48 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INVH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,73 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 587,92 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.96 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,21 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 963,48 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. INVH платит дивиденды 10 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | INVH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.05% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 123.41% | 64.93% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.10% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INVH — сентябрь (-4.10%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +6.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — INVH или SPG?
Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — INVH или SPG?
Какая акция лучше по технике — INVH или SPG?
Что лучше купить — INVH или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией