Сравнение INVH vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PK имеет отрицательный P/E (-18,01), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — INVH прибылен с P/E 27,86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 1,17 vs 6,32 у INVH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PK — 0,96, у INVH — 1,99. EV/EBITDA PK — 11,05, у INVH — 15,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PK отрицательный (-5,14%), что говорит об убыточности. INVH генерирует прибыль с ROE 7,08%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -6,41%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INVH — 0,94, у PK — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INVH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,86 | -18,01 | |
| P/B | 1,99 | 0,96 | |
| P/S | 6,32 | 1,17 | |
| PEG | 1,24 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 15,20 | 11,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,08% | -5,14% | |
| ROA | 3,58% | -2,12% | |
| Валовая маржа | 44,37% | -13,03% | |
| Операц. маржа | 30,16% | 12,48% | |
| Чистая маржа | 23,14% | -6,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 103,41 | 2,22 | |
| Быстрая ликв. | 103,41 | 2,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,92% | 6,78% | |
| Коэфф. выплат | 108,97% | -122,09% | |
| EPS | $1,12 | -$0,81 | |
| Балансовая стоим. | $15,35 | $15,16 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у INVH составляет 56,4 (нейтральная зона), у PK — 52,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. INVH и PK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,1% и +2,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INVH — 13,8 (нет тренда), PK — 15,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INVH менее волатилен — бета 0,10 против 0,88 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | INVH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,41 | 52,00 | |
| Stochastic %K | 66,31 | 40,52 | |
| CCI (20) | 105,95 | -53,65 | |
| MFI | 50,32 | 54,23 | |
| Williams %R | -33,69 | -59,48 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 0,59 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,76 | 15,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,48% | -0,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,04% | -0,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,12% | +2,65% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,26% | +25,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 60,39 | 173,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | 0,88 | |
| ATR % | 1,89% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | -0,18 | 1,14 | |
| RS Rating | 32,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -3,21 | -4,47 | |
| BB ширина | 4,44 | 7,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INVH — 2,73 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу INVH: +4,20% г/г vs -2,20%. PK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: INVH зарабатывает 587,92 млн $, а PK фиксирует убыток (-283 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, PK — 102 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INVH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,73 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.20% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 587,92 млн $ | -283 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,96 | -$1,42 | |
| Операц. Cash Flow | 1,21 млрд $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 963,48 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
INVH и PK — дивидендные акции. Доходность: INVH — 3,92%, PK — 6,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, PK — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | INVH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,92% | 6,78% | |
| Годовые дивиденды | $0,60 | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | 108,97% | -122,09% | |
| Лет выплат | 10 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,47% | 2,13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INVH приходится на апреле (+4,46%), а PK — на ноябре (+10,58%). Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4,10%), PK — март (-7,67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6,25% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — INVH или PK?
Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — INVH или PK?
Что лучше купить — INVH или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией