Сравнение INVH vs O

Тикер 1

Тикер 2

INVH23

21O

Invitation Homes Inc. (INVH) и Realty Income Corporation (O) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации O крупнее в 3.4× (58,03 млрд $ vs 17,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 30.34 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует INVH (6.15% vs 2.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INVH — 20.89%, у O — 18.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у INVH — 4.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. INVH набирает 64 из 100 по техническому скорингу, O — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

INVHO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INVH оценён рынком дешевле: 30.34 против 50.26 у O (разница составляет 39.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) INVH оценён ниже: 6.21 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B O — 1.44, у INVH — 1.94. EV/EBITDA INVH — 17.65, у O — 21.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INVH — 6.15%, у O — 2.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. INVH удерживает чистую маржу на уровне 20.89%, опережая O (18.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INVH — 0.97, у O — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHO

Показатель	INVH	O
Мультипликаторы оценки
P/E	30.34	50.26
P/B	1.94	1.44
P/S	6.21	9.81
PEG	1.39	5.07
EV/EBITDA	17.65	21.03
Рентабельность
ROE	6.15%	2.86%
ROA	3.12%	1.50%
Валовая маржа	45.04%	68.62%
Операц. маржа	31.17%	29.27%
Чистая маржа	20.89%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	0.79
Текущая ликв.	0.37	0.00
Быстрая ликв.	0.37	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.05%	5.20%
Коэфф. выплат	123.41%	197.14%
EPS	$0.96	$1.24
Балансовая стоим.	$15.06	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу INVH: скоринг 64/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INVH — 63.3, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. INVH торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как O ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), O — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета O — 0.10, INVH — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне.

INVHO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	O
Осцилляторы
RSI (14)	63.26	46.95
Stochastic %K	88.33	37.77
CCI (20)	88.71	-53.93
MFI	73.32	54.87
Williams %R	-11.67	-62.23
MACD гистограмма	-0.05	-0.06
Momentum (10)	0.06	0.44
Тренд
ADX	37.90	23.74
Цена vs EMA 9	+1.09%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+2.55%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+8.50%	-0.85%
Цена vs SMA 200	+4.29%	+3.14%
Объём
CMF	0.01	0.00
Volume Ratio	88.49	59.54
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.10
ATR %	1.92%	1.44%
Sharpe (1г)	-0.83	0.40
RS Rating	24.00	55.00
52w от хая	-16.05	-8.39
BB ширина	7.41	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INVH генерирует 2,73 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, O — 1,06 млрд $. O генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, O — 3,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INVH	O
Выручка	2,73 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	587,92 млн $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$0.96	$1.17
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	963,48 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: INVH платит 4.05%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, O — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	O
Див. доходность	4.05%	5.20%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.35
Коэфф. выплат	123.41%	197.14%
Лет выплат	10.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.10%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INVH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.46%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4.10%), O — сентябрь (-3.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6.23% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Realty Income Corporation?

Мультипликатор P/E у Invitation Homes Inc. ниже (30.34 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — INVH или O?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INVH — 6.15%, O — 2.86%. Преимущество у INVH.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Realty Income Corporation?

Выручка INVH за TTM — 2,73 млрд $, O — 5,75 млрд $. O генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — INVH или O?

Чистая маржа INVH — 20.89%, O — 18.94%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или O?

Технический скоринг: INVH — 64/100, O — 41/100. INVH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или O?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:21 в пользу INVH по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией