Сравнение INVH vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

INVH13

30NNN

Инвесторы часто выбирают между INVH и NNN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации INVH крупнее в 2.0× (17,25 млрд $ vs 8,56 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 22.11 против 30.34. Премия к оценке INVH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.81% против 6.15% у INVH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, INVH — 20.89%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. NNN предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 4.05%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 64/100 у INVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NNN уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

INVHNNN

Фундаментальный анализ

NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как INVH — с P/E 30.34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) INVH дешевле: 6.21 против 9.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 17.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNN составляет 8.81%, что превышает показатель INVH (6.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 20.89% у INVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INVH — 0.97, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHNNN

Показатель	INVH	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.34	22.11
P/B	1.94	1.95
P/S	6.21	9.21
PEG	1.39	-5.28
EV/EBITDA	17.65	15.48
Рентабельность
ROE	6.15%	8.81%
ROA	3.12%	4.11%
Валовая маржа	45.04%	81.38%
Операц. маржа	31.17%	63.13%
Чистая маржа	20.89%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	1.10
Текущая ликв.	0.37	0.48
Быстрая ликв.	0.37	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.05%	5.30%
Коэфф. выплат	123.41%	115.78%
EPS	$0.96	$2.05
Балансовая стоим.	$15.06	$23.25

Технический анализ

NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, INVH — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), NNN — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: INVH на 8.5%, NNN на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). INVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NNN. По бете NNN стабильнее (0.15 vs 0.29). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.

INVHNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	63.26	58.57
Stochastic %K	88.33	76.69
CCI (20)	88.71	151.88
MFI	73.32	46.71
Williams %R	-11.67	-23.31
MACD гистограмма	-0.05	0.08
Momentum (10)	0.06	0.47
Тренд
ADX	37.90	16.54
Цена vs EMA 9	+1.09%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+2.55%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+4.29%	+6.04%
Объём
CMF	0.01	0.10
Volume Ratio	88.49	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.15
ATR %	1.92%	1.53%
Sharpe (1г)	-0.83	0.33
RS Rating	24.00	50.00
52w от хая	-16.05	-2.28
BB ширина	7.41	4.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, NNN — 389,78 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. FCF: INVH генерирует 963,48 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INVH	NNN
Выручка	2,73 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	587,92 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$0.96	$2.07
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	963,48 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, NNN — 5.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. INVH платит дивиденды 10 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	NNN
Див. доходность	4.05%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.20
Коэфф. выплат	123.41%	115.78%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.10%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для NNN — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INVH — сентябрь (-4.10%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6.23% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или NNN REIT, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NNN REIT, Inc.: P/E 22.11 против 30.34. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INVH или NNN?

ROE INVH — 6.15%, NNN — 8.81%. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: INVH — 2,73 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INVH или NNN?

Чистая маржа INVH — 20.89%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или NNN?

Технический скоринг: INVH — 64/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик INVH выигрывает 13, NNN — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией