Сравнение INVH vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 7.13 vs 30.34 у INVH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 6.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у INVH — 1.94. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLY — 18.14, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLY удерживает чистую маржу на уровне 31.96%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.97 у INVH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | INVH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.34 | 7.13 | |
| P/B | 1.94 | 0.96 | |
| P/S | 6.21 | 2.31 | |
| PEG | 1.39 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 17.65 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 14.41% | |
| ROA | 3.12% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 45.04% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 31.17% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 20.89% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.97 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.37 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.37 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.05% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 123.41% | 91.72% | |
| EPS | $0.96 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $15.06 | $22.59 | |
Технический анализ
INVH набирает 64 из 100 по техническому скорингу, NLY — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), NLY — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INVH торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. INVH выше SMA 200 (+4.3%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу INVH. ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), NLY — 24.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INVH стабильнее (0.29 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией.
| Индикатор | INVH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.26 | 40.96 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 30.17 | |
| CCI (20) | 88.71 | -128.80 | |
| MFI | 73.32 | 26.71 | |
| Williams %R | -11.67 | -69.83 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 0.06 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.90 | 24.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | -0.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.55% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.50% | -1.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.29% | -1.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 88.49 | 79.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.66 | |
| ATR % | 1.92% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | 0.58 | |
| RS Rating | 24.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -16.05 | -11.79 | |
| BB ширина | 7.41 | 8.72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INVH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,73 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 587,92 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.96 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,21 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 963,48 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | INVH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.05% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 123.41% | 91.72% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.10% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4.10%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — INVH или NLY?
Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — INVH или NLY?
Какая акция лучше по технике — INVH или NLY?
Что лучше купить — INVH или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией