Сравнение INVH vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

INVH26

15MAA

Invitation Homes Inc. (INVH) и Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 30.34 vs 38.94 у MAA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MAA — 6.78%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. INVH удерживает чистую маржу на уровне 20.89%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4.68% vs 4.05%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. INVH побеждает по числу метрик: 26 против 15 у MAA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

INVHMAA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INVH оценён рынком дешевле: 30.34 против 38.94 у MAA (разница составляет 22.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B INVH — 1.94, у MAA — 2.73. EV/EBITDA MAA — 16.68, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAA (6.78% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INVH — 20.89%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INVH — 0.97, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHMAA

Показатель	INVH	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	30.34	38.94
P/B	1.94	2.73
P/S	6.21	6.85
PEG	1.39	-1.24
EV/EBITDA	17.65	16.68
Рентабельность
ROE	6.15%	6.78%
ROA	3.12%	3.25%
Валовая маржа	45.04%	39.58%
Операц. маржа	31.17%	27.43%
Чистая маржа	20.89%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	1.02
Текущая ликв.	0.37	0.00
Быстрая ликв.	0.37	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.05%	4.68%
Коэфф. выплат	123.41%	183.39%
EPS	$0.96	$3.35
Балансовая стоим.	$15.06	$49.02

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), MAA — 56.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INVH и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.5% и +2.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. INVH выше SMA 200 (+4.3%), MAA — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу INVH. ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), MAA — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INVH стабильнее (0.29 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией.

INVHMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	63.26	56.22
Stochastic %K	88.33	64.63
CCI (20)	88.71	23.28
MFI	73.32	49.68
Williams %R	-11.67	-35.37
MACD гистограмма	-0.05	0.00
Momentum (10)	0.06	-0.35
Тренд
ADX	37.90	12.69
Цена vs EMA 9	+1.09%	+0.82%
Цена vs EMA 20	+2.55%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+2.90%
Цена vs SMA 200	+4.29%	-2.60%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	88.49	107.91
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.30
ATR %	1.92%	1.88%
Sharpe (1г)	-0.83	-1.34
RS Rating	24.00	22.00
52w от хая	-16.05	-20.07
BB ширина	7.41	4.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, MAA — 446,91 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INVH	MAA
Выручка	2,73 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	587,92 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$0.96	$3.79
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	963,48 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	MAA
Див. доходность	4.05%	4.68%
Годовые дивиденды	$0.30	$4.59
Коэфф. выплат	123.41%	183.39%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.10%	2.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4.10%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Invitation Homes Inc.: P/E 30.34 против 38.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INVH или MAA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INVH — 6.15%, MAA — 6.78%. Преимущество у MAA.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Выручка INVH за TTM — 2,73 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. INVH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — INVH или MAA?

Чистая маржа INVH — 20.89%, MAA — 17.60%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или MAA?

Технический скоринг: INVH — 64/100, MAA — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или MAA?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу INVH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией