Сравнение INTU vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-351,42) — компания генерирует убытки. INTU прибылен, P/E составляет 19,65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) INTU оценён ниже: 4,25 против 8,60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) INTU дешевле: 4,35 против 11,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INTU оценён ниже: 12,95 vs 231,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3,71%, тогда как INTU показывает рентабельность 23,29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INTU — 0,33, ZS — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | INTU | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,65 | -351,42 | |
| P/B | 4,35 | 11,46 | |
| P/S | 4,25 | 8,60 | |
| PEG | 0,59 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 12,95 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,29% | -3,71% | |
| ROA | 11,66% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 81,03% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 27,47% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 21,91% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,45 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,45 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,48% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 28,71% | 0,00% | |
| EPS | $16,61 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $74,74 | $14,72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу INTU: скоринг 79/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: INTU — 61,1, ZS — 67,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: INTU на 11,4%, ZS на 19,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INTU — 19,0 (нет тренда), ZS — 22,8 (слабый тренд). Волатильность: бета INTU — 0,39, ZS — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INTU составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INTU | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,09 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 79,84 | 96,68 | |
| CCI (20) | 109,58 | 210,37 | |
| MFI | 68,36 | 66,51 | |
| Williams %R | -20,16 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | 3,00 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 28,92 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,96 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,12% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,68% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,44% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,02% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 75,74 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 0,91 | |
| ATR % | 4,57% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,65 | -0,55 | |
| RS Rating | 2,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -59,70 | -49,95 | |
| BB ширина | 22,59 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: INTU генерирует 18,83 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZS — +23,30%, INTU — +15,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как INTU генерирует прибыль (3,87 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: INTU генерирует 6,08 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INTU | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,83 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.60% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 3,87 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $13,82 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 6,21 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 6,08 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
INTU выплачивает дивиденды с доходностью 1,48% годовых, тогда как ZS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INTU выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | INTU | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,48% | — | |
| Годовые дивиденды | $3,60 | — | |
| Коэфф. выплат | 28,71% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,00% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет INTU показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,02%), ZS — в мае (+10,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для INTU — сентябрь (-2,90%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +16,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuit Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — INTU или ZS?
Какие дивиденды у Intuit Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Intuit Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — INTU или ZS?
Что лучше купить — INTU или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией