Сравнение INTU vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

INTU25

14SPSC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Intuit Inc. (INTU) и SPS Commerce, Inc. (SPSC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации INTU крупнее в 43.5× (85,45 млрд $ vs 1,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 22.11 (у INTU — 23.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. INTU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.29% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INTU — 21.91%, SPSC — 11.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: INTU обеспечивает 1.21% годовой доходности, SPSC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 25:14 — убедительное преимущество INTU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Intuit Inc.

INTUNASDAQ

307,07 $-76,86 $ (-20,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 85,45 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

INTUSPSC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 23.12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 5.11 у INTU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 5.14. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала INTU составляет 23.29%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INTU впереди: 21.91% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INTU — 0.35, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INTUSPSC

Показатель	INTU	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	23.12	22.11
P/B	5.14	2.09
P/S	5.11	2.59
PEG	0.69	2.00
EV/EBITDA	16.45	10.18
Рентабельность
ROE	23.29%	9.45%
ROA	11.66%	7.83%
Валовая маржа	81.09%	66.82%
Операц. маржа	27.47%	15.34%
Чистая маржа	21.91%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.01
Текущая ликв.	1.45	2.12
Быстрая ликв.	1.45	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.21%	0.00%
Коэфф. выплат	28.71%	0.00%
EPS	$16.61	$2.43
Балансовая стоим.	$74.74	$25.74

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у INTU составляет 45.2 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INTU на -5.8%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: INTU — 11.2 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). INTU менее волатилен — бета 0.62 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INTUSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INTU	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	45.24	47.18
Stochastic %K	30.49	43.56
CCI (20)	-91.50	-59.62
MFI	56.21	42.59
Williams %R	-69.51	-56.44
MACD гистограмма	1.03	-0.13
Momentum (10)	-4.62	-2.13
Тренд
ADX	11.15	14.68
Цена vs EMA 9	-1.93%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-2.48%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-5.78%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-33.01%	-35.40%
Объём
CMF	0.11	-0.04
Volume Ratio	251.49	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.85
ATR %	5.01%	5.13%
Sharpe (1г)	-1.28	-1.98
RS Rating	9.00	1.00
52w от хая	-52.82	-64.22
BB ширина	9.09	19.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INTU — 18,83 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: INTU — 3,87 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. INTU генерирует больше чистой прибыли. FCF: INTU генерирует 6,08 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INTU	SPSC
Выручка	18,83 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	3,87 млрд $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$13.82	$2.46
Операц. Cash Flow	6,21 млрд $	178,79 млн $
Free Cash Flow	6,08 млрд $	152,27 млн $

Дивиденды

INTU выплачивает дивиденды с доходностью 1.21% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INTU выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

Показатель	INTU	SPSC
Див. доходность	1.21%	—
Годовые дивиденды	$2.40	—
Коэфф. выплат	28.71%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.41%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INTU приходится на мае (+4.88%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Слабые месяцы: для INTU — сентябрь (-2.90%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTU: +19.69% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INTU

+0.0

-1.0

+0.1

+1.3

+4.9

+4.4

+4.8

+2.0

-2.9

+0.8

+4.7

+0.6

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuit Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 22.11 против 23.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — INTU или SPSC?

ROE INTU — 23.29%, SPSC — 9.45%. INTU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intuit Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Intuit Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.21%. SPS Commerce, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Intuit Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: INTU — 18,83 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INTU или SPSC?

Чистая маржа INTU — 21.91%, SPSC — 11.92%. INTU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INTU или SPSC?

Технический скоринг: INTU — 29/100, SPSC — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INTU или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INTU выигрывает 25, SPSC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией