Сравнение INTU vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

INTU22

15PCTY

Intuit Inc. (INTU) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INTU крупнее в 14.3× (85,45 млрд $ vs 5,98 млрд $). PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как INTU — с P/E 23.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 23.29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INTU — 21.91%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. INTU выплачивает дивиденды с доходностью 1.21% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 29/100 у INTU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте INTU уверенно лидирует со счётом 22:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Intuit Inc.

INTUNASDAQ

307,07 $-76,86 $ (-20,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 85,45 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

INTUPCTY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 23.12 у INTU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 5.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у INTU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у INTU — 23.29%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. INTU удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INTU — 0.35, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INTUPCTY

Показатель	INTU	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	23.12	23.72
P/B	5.14	5.18
P/S	5.11	3.50
PEG	0.69	1.44
EV/EBITDA	16.45	12.27
Рентабельность
ROE	23.29%	22.36%
ROA	11.66%	4.74%
Валовая маржа	81.09%	69.30%
Операц. маржа	27.47%	21.38%
Чистая маржа	21.91%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.11
Текущая ликв.	1.45	0.13
Быстрая ликв.	1.45	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.21%	0.00%
Коэфф. выплат	28.71%	0.00%
EPS	$16.61	$4.75
Балансовая стоим.	$74.74	$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, INTU — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INTU — 45.2 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, INTU — ниже на -5.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: INTU — 11.2 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) INTU составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INTUPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INTU	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	45.24	58.65
Stochastic %K	30.49	65.61
CCI (20)	-91.50	93.49
MFI	56.21	58.61
Williams %R	-69.51	-34.39
MACD гистограмма	1.03	0.80
Momentum (10)	-4.62	10.23
Тренд
ADX	11.15	16.89
Цена vs EMA 9	-1.93%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-2.48%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-5.78%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-33.01%	-18.26%
Объём
CMF	0.11	-0.02
Volume Ratio	251.49	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.31
ATR %	5.01%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.28	-1.55
RS Rating	9.00	8.00
52w от хая	-52.82	-43.89
BB ширина	9.09	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INTU — 18,83 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INTU — 3,87 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. INTU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INTU — 6,08 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INTU	PCTY
Выручка	18,83 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	3,87 млрд $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$13.82	$4.08
Операц. Cash Flow	6,21 млрд $	418,23 млн $
Free Cash Flow	6,08 млрд $	342,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: INTU обеспечивает 1.21% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. INTU выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	INTU	PCTY
Див. доходность	1.21%	—
Годовые дивиденды	$2.40	—
Коэфф. выплат	28.71%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.41%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INTU — мае (+4.88%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INTU — сентябрь (-2.90%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +19.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INTU

+0.0

-1.0

+0.1

+1.3

+4.9

+4.4

+4.8

+2.0

-2.9

+0.8

+4.7

+0.6

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuit Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 23.72 против 23.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INTU или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INTU — 23.29%, PCTY — 22.36%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Intuit Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Intuit Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.21%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Intuit Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка INTU за TTM — 18,83 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. INTU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — INTU или PCTY?

Чистая маржа INTU — 21.91%, PCTY — 14.94%. INTU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INTU или PCTY?

Технический скоринг: INTU — 29/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INTU или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу INTU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией