Сравнение IDCC vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

IDCC19

21ZM

InterDigital, Inc. (IDCC) и Zoom Communications, Inc. (ZM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ZM крупнее в 4.1× (28,52 млрд $ vs 6,90 млрд $). ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как IDCC — с P/E 18.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE IDCC — 33.37%, у ZM — 20.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IDCC удерживает чистую маржу на уровне 44.20%, опережая ZM (39.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

IDCCZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 18.68 у IDCC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 6.02 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у IDCC — 6.20. EV/EBITDA IDCC — 12.63, у ZM — 15.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IDCC (33.37% vs 20.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IDCC — 44.20%, у ZM — 39.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IDCC — 0.36, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IDCCZM

Показатель	IDCC	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	18.68	15.51
P/B	6.20	3.00
P/S	8.30	6.02
PEG	-2.32	0.17
EV/EBITDA	12.63	15.02
Рентабельность
ROE	33.37%	20.57%
ROA	17.69%	15.89%
Валовая маржа	83.35%	77.02%
Операц. маржа	49.62%	23.08%
Чистая маржа	44.20%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.01
Текущая ликв.	1.88	4.33
Быстрая ликв.	1.88	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.01%	0.00%
Коэфф. выплат	18.32%	0.00%
EPS	$14.24	$6.41
Балансовая стоим.	$42.93	$33.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZM: скоринг 58/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IDCC — 32.4, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZM выше на 8.5%, IDCC — ниже на -16.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZM выше SMA 200 (+13.9%), IDCC — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: IDCC — 43.4 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.90, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IDCCZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IDCC	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	32.37	49.46
Stochastic %K	29.32	8.58
CCI (20)	-60.87	-42.97
MFI	44.33	39.56
Williams %R	-70.68	-91.42
MACD гистограмма	-0.84	-1.48
Momentum (10)	-11.67	-11.61
Тренд
ADX	43.42	33.62
Цена vs EMA 9	-1.13%	-2.92%
Цена vs EMA 20	-7.02%	-1.90%
Цена vs SMA 50	-16.53%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-19.49%	+13.87%
Объём
CMF	-0.06	0.07
Volume Ratio	60.90	177.18
Волатильность и статистика
Beta	1.13	0.90
ATR %	4.86%	4.13%
Sharpe (1г)	0.60	0.48
RS Rating	64.00	61.00
52w от хая	-35.26	-13.28
BB ширина	48.64	22.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IDCC генерирует 834,01 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IDCC — 406,64 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IDCC — 528,56 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IDCC	ZM
Выручка	834,01 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	406,64 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$15.77	$6.32
Операц. Cash Flow	544,45 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	528,56 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.

Показатель	IDCC	ZM
Див. доходность	1.01%	—
Годовые дивиденды	$1.40	—
Коэфф. выплат	18.32%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IDCC показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7.00%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IDCC — март (-3.06%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — InterDigital, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoom Communications, Inc. ниже (15.51 vs 18.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IDCC или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IDCC — 33.37%, ZM — 20.57%. Преимущество у IDCC.

Какие дивиденды у InterDigital, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Zoom Communications, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — InterDigital, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка IDCC за TTM — 834,01 млн $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IDCC или ZM?

Чистая маржа IDCC — 44.20%, ZM — 39.03%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IDCC или ZM?

Технический скоринг: IDCC — 17/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IDCC или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу ZM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией