Сравнение IBP vs PHM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PHM оценён рынком дешевле: 10.91 против 22.71 у IBP (разница составляет 52.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PHM оценён ниже: 1.32 против 1.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PHM — 1.72, у IBP — 8.67. EV/EBITDA PHM — 8.17, у IBP — 9.36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IBP (37.46% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PHM — 12.14%, у IBP — 8.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBP — 1.77, у PHM — 0.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IBP | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.71 | 10.91 | |
| P/B | 8.67 | 1.72 | |
| P/S | 1.97 | 1.32 | |
| PEG | 3.28 | -0.40 | |
| EV/EBITDA | 9.36 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.46% | 15.92% | |
| ROA | 11.43% | 11.23% | |
| Валовая маржа | 33.51% | 26.06% | |
| Операц. маржа | 12.73% | 16.40% | |
| Чистая маржа | 8.65% | 12.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.19 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 5.48 | |
| Быстрая ликв. | 2.76 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.53% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 35.13% | 8.95% | |
| EPS | $9.51 | $10.66 | |
| Балансовая стоим. | $24.91 | $67.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PHM: скоринг 31/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IBP — 37.0, PHM — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IBP на -18.8%, PHM на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IBP — 29.9 (выраженный тренд), PHM — 24.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHM — 1.00, IBP — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IBP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBP | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.01 | 47.48 | |
| Stochastic %K | 17.70 | 53.86 | |
| CCI (20) | -58.00 | -38.76 | |
| MFI | 32.35 | 42.29 | |
| Williams %R | -82.30 | -46.14 | |
| MACD гистограмма | -2.41 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -0.07 | -0.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.87 | 24.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.48% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.13% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.83% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.55% | -6.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 75.68 | 81.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 1.00 | |
| ATR % | 6.45% | 3.28% | |
| Sharpe (1г) | 0.82 | 0.41 | |
| RS Rating | 71.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -37.87 | -19.52 | |
| BB ширина | 63.85 | 17.01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IBP генерирует 2,97 млрд $, PHM — 17,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBP — 265,40 млн $, PHM — 2,22 млрд $. PHM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBP — 300,80 млн $, PHM — 1,75 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBP | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 17,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 265,40 млн $ | 2,22 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.76 | $11.21 | |
| Операц. Cash Flow | 371,40 млн $ | 1,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 300,80 млн $ | 1,75 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IBP платит 1.53%, PHM — 0.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IBP — 6 лет, PHM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBP — 35.13%, PHM — 8.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBP | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.53% | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | $2.58 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 35.13% | 8.95% | |
| Лет выплат | 6.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.54% | -1.82% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IBP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.32%), PHM — в июле (+7.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IBP — март (-3.11%), PHM — сентябрь (-2.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBP: +29.47% против +22.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Installed Building Products, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBP или PHM?
Какие дивиденды у Installed Building Products, Inc. и PulteGroup, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Installed Building Products, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше маржинальность — IBP или PHM?
Какая акция лучше по технике — IBP или PHM?
Что лучше купить — IBP или PHM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией