Сравнение IBP vs LEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LEN — P/E 11.94 vs 22.71 у IBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) LEN оценён ниже: 0.67 против 1.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LEN — 0.98, у IBP — 8.67. LEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IBP — 9.36, у LEN — 9.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IBP (37.46% vs 8.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBP — 8.65%, у LEN — 5.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBP — 1.77, у LEN — 0.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IBP | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.71 | 11.94 | |
| P/B | 8.67 | 0.98 | |
| P/S | 1.97 | 0.67 | |
| PEG | 3.28 | -0.24 | |
| EV/EBITDA | 9.36 | 9.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.46% | 8.04% | |
| ROA | 11.43% | 5.38% | |
| Валовая маржа | 33.51% | 16.77% | |
| Операц. маржа | 12.73% | 6.61% | |
| Чистая маржа | 8.65% | 5.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 3.74 | |
| Быстрая ликв. | 2.76 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.53% | 2.29% | |
| Коэфф. выплат | 35.13% | 28.68% | |
| EPS | $9.51 | $7.31 | |
| Балансовая стоим. | $24.91 | $90.13 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LEN: скоринг 36/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IBP — 37.0, LEN — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IBP на -18.8%, LEN на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IBP — 29.9 (выраженный тренд), LEN — 24.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LEN — 0.94, IBP — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IBP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBP | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.01 | 48.22 | |
| Stochastic %K | 17.70 | 59.69 | |
| CCI (20) | -58.00 | -51.25 | |
| MFI | 32.35 | 41.17 | |
| Williams %R | -82.30 | -40.31 | |
| MACD гистограмма | -2.41 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -0.07 | -3.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.87 | 24.86 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.48% | +2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.13% | +0.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.83% | -2.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.55% | -22.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 75.68 | 123.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.94 | |
| ATR % | 6.45% | 3.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.82 | -0.57 | |
| RS Rating | 71.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -37.87 | -39.47 | |
| BB ширина | 63.85 | 16.01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IBP генерирует 2,97 млрд $, LEN — 34,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBP — 265,40 млн $, LEN — 2,06 млрд $. LEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBP — 300,80 млн $, LEN — 28,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBP | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 34,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 265,40 млн $ | 2,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.76 | $7.98 | |
| Операц. Cash Flow | 371,40 млн $ | 216,81 млн $ | |
| Free Cash Flow | 300,80 млн $ | 28,18 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IBP платит 1.53%, LEN — 2.29%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IBP — 6 лет, LEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBP — 35.13%, LEN — 28.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBP | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.53% | 2.29% | |
| Годовые дивиденды | $2.58 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 35.13% | 28.68% | |
| Лет выплат | 6.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.54% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IBP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.32%), LEN — в июле (+5.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IBP — март (-3.11%), LEN — сентябрь (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBP: +29.47% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Installed Building Products, Inc. или Lennar Corporation?
У кого выше рентабельность — IBP или LEN?
Какие дивиденды у Installed Building Products, Inc. и Lennar Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Installed Building Products, Inc. или Lennar Corporation?
У кого выше маржинальность — IBP или LEN?
Какая акция лучше по технике — IBP или LEN?
Что лучше купить — IBP или LEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией