Сравнение HYDR vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR16

26MAGEP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РусГидро (HYDR, «Электрогенерация») и Магаданэнерго привилегированные (MAGEP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации HYDR крупнее в 523.0× (169,91 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как MAGEP — с P/E 2.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как HYDR показывает рентабельность 16.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: HYDR — 17.75%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MAGEP уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

HYDRMAGEP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 2.53 у MAGEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MAGEP оценён ниже: 4.11 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как HYDR показывает рентабельность 16.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, MAGEP — -9.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRMAGEP

Показатель	HYDR	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	2.53
P/B	0.27	-0.72
P/S	0.28	0.07
PEG	0.08	-0.38
EV/EBITDA	4.06	4.11
Рентабельность
ROE	16.75%	-28.59%
ROA	6.71%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	15.52%
Чистая маржа	17.75%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	-9.31
Текущая ликв.	0.62	0.70
Быстрая ликв.	0.44	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.33%	2.67%
EPS	$0.26	$1.11
Балансовая стоим.	$1.56	$-3.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, MAGEP — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как HYDR ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MAGEP — 15.9 (нет тренда). HYDR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAGEP. Волатильность: бета MAGEP — 0.51, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HYDRMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	49.24
Stochastic %K	8.19	46.15
CCI (20)	-77.04	-44.06
MFI	43.64	54.51
Williams %R	-91.81	-53.85
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.03
Тренд
ADX	27.82	15.89
Цена vs EMA 9	-1.56%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-8.89%	+0.12%
Цена vs SMA 200	-7.65%	+0.80%
Объём
CMF	-0.20	0.17
Volume Ratio	85.10	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.51
ATR %	2.36%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.41	0.08
RS Rating	41.00	61.00
52w от хая	-23.58	-16.79
BB ширина	11.34	6.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, HYDR — +16.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MAGEP — 675000 ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, MAGEP — 872000 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	MAGEP	Лидер
Выручка	663,77 млрд ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+25.38%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	—	—
EPS (TTM)	$0.26	$1.11
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, MAGEP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, MAGEP — +24.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MAGEP — 2.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	MAGEP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.05	$0.03
Коэфф. выплат	19.33%	2.67%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	24.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), MAGEP — в январе (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для MAGEP — сентябрь (-5.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Магаданэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1.62 vs 2.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HYDR или MAGEP?

ROE HYDR — 16.75%, MAGEP — -28.59%. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Магаданэнерго привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Магаданэнерго привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или MAGEP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, MAGEP — 2.87%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или MAGEP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или MAGEP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик HYDR выигрывает 16, MAGEP — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией