Сравнение HUBS vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -386,88) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HUBS показывает P/E 79,95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HUBS дешевле: 3,36 против 9,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUBS дешевле: 6,91 против 12,61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HUBS оценён ниже: 38,29 vs 253,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3,71%, тогда как HUBS показывает рентабельность 7,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0,14, ZS — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HUBS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79,95 | -386,88 | |
| P/B | 6,91 | 12,61 | |
| P/S | 3,36 | 9,46 | |
| PEG | 0,01 | 5,76 | |
| EV/EBITDA | 38,29 | 253,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,75% | -3,71% | |
| ROA | 4,19% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 83,25% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 3,83% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 4,26% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,38 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,90 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $32,76 | $14,72 | |
Технический анализ
ZS набирает 71 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUBS — 51,9 (нейтральная зона), ZS — 71,9 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HUBS на 9,2%, ZS на 25,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZS выше SMA 200 (+2,2%), HUBS — ниже (-18,3%). Долгосрочный тренд в пользу ZS. Сила тренда по ADX: HUBS — 13,1 (нет тренда), ZS — 34,2 (выраженный тренд). По бете HUBS стабильнее (0,63 vs 0,93). Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUBS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,93 | 71,87 | |
| Stochastic %K | 56,49 | 88,90 | |
| CCI (20) | 6,89 | 117,12 | |
| MFI | 50,31 | 73,18 | |
| Williams %R | -43,51 | -11,10 | |
| MACD гистограмма | -1,60 | 2,26 | |
| Momentum (10) | -22,65 | 22,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,11 | 34,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,26% | +4,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,85% | +10,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,17% | +25,87% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,30% | +2,21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 64,85 | 96,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,93 | |
| ATR % | 8,02% | 4,21% | |
| Sharpe (1г) | -0,60 | -0,41 | |
| RS Rating | 3,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -56,95 | -44,89 | |
| BB ширина | 30,66 | 38,74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS растёт быстрее по выручке: +23,30% год к году против +19,20% у HUBS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как HUBS генерирует прибыль (45,91 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUBS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 45,91 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +892.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 760,72 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 707,55 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HUBS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUBS — августе (+6,95%), для ZS — мае (+10,48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6,62%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +19,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUBS или ZS?
Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HUBS или ZS?
Что лучше купить — HUBS или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией