Сравнение HUBS vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

HUBS10

26SPSC

HUBS против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HUBS крупнее в 5.2× (10,16 млрд $ vs 1,96 млрд $). SPSC торгуется с P/E 22.11, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SPSC составляет 9.45%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. SPSC побеждает по числу метрик: 26 против 10 у HUBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HUBSSPSC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 5.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.45% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, HUBS — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0.12, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HUBSSPSC

Показатель	HUBS	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	22.11
P/B	5.35	2.09
P/S	3.16	2.59
PEG	0.01	2.00
EV/EBITDA	39.07	10.18
Рентабельность
ROE	5.02%	9.45%
ROA	2.62%	7.83%
Валовая маржа	83.65%	66.82%
Операц. маржа	1.95%	15.34%
Чистая маржа	3.04%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.01
Текущая ликв.	1.61	2.12
Быстрая ликв.	1.61	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$2.43
Балансовая стоим.	$38.04	$25.74

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HUBS — 44.5, SPSC — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HUBS на -11.1%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Волатильность: бета HUBS — 0.77, SPSC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	47.18
Stochastic %K	37.01	43.56
CCI (20)	-44.75	-59.62
MFI	60.25	42.59
Williams %R	-62.99	-56.44
MACD гистограмма	-0.37	-0.13
Momentum (10)	-31.77	-2.13
Тренд
ADX	14.97	14.68
Цена vs EMA 9	-0.07%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-3.65%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-11.06%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-35.40%
Объём
CMF	0.18	-0.04
Volume Ratio	53.60	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.85
ATR %	8.25%	5.13%
Sharpe (1г)	-1.91	-1.98
RS Rating	1.00	1.00
52w от хая	-70.20	-64.22
BB ширина	40.06	19.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUBS	SPSC
Выручка	3,13 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	45,91 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$2.46
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	HUBS	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.95%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6.62%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (22.11 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или SPSC?

ROE HUBS — 5.02%, SPSC — 9.45%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: HUBS — 3,13 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUBS или SPSC?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или SPSC?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, SPSC — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HUBS выигрывает 10, SPSC — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией