Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение HUBS vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

HUBS12

28SPSC

HUBS против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HUBS крупнее в 4,1× (10,76 млрд $ vs 2,65 млрд $). SPSC торгуется с P/E 35,28, тогда как HUBS — с P/E 74,33. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала SPSC составляет 8,14%, что превышает показатель HUBS (7,75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 4,26% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPSC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPSC побеждает по числу метрик: 28 против 12 у HUBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

$209,99-$0,46 (-0,22%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,76 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.0

Качество

5.6

Рост

8.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$73,61+$0,23 (+0,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,65 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.7

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

HUBSSPSC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 35,28 vs 74,33 у HUBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2,89 против 6,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 13,51 vs 35,42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,14% против 7,75% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 10,10%, HUBS — 4,26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0,14, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HUBSSPSC

Показатель	HUBS	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	74,33	35,28
P/B	6,42	2,89
P/S	3,12	3,42
PEG	0,01	-6,47
EV/EBITDA	35,42	13,51
Рентабельность
ROE	7,75%	8,14%
ROA	4,19%	6,93%
Валовая маржа	83,25%	69,82%
Операц. маржа	3,83%	15,83%
Чистая маржа	4,26%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,14	0,01
Текущая ликв.	1,38	2,26
Быстрая ликв.	1,38	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$2,90	$2,11
Балансовая стоим.	$32,76	$25,40

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPSC: скоринг 73/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HUBS — 47,1, SPSC — 64,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HUBS на 1,3%, SPSC на 20,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPSC выше SMA 200 (+4,8%), HUBS — ниже (-26,2%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. Сила тренда по ADX: HUBS — 17,3 (нет тренда), SPSC — 26,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета SPSC — 0,46, HUBS — 0,58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	47,10	64,85
Stochastic %K	34,83	74,81
CCI (20)	-69,19	97,94
MFI	46,31	60,12
Williams %R	-65,17	-25,19
MACD гистограмма	-1,91	0,57
Momentum (10)	5,56	12,22
Тренд
ADX	17,25	26,71
Цена vs EMA 9	-7,05%	+3,15%
Цена vs EMA 20	-5,26%	+8,39%
Цена vs SMA 50	+1,26%	+20,64%
Цена vs SMA 200	-26,22%	+4,77%
Объём
CMF	0,27	-0,05
Volume Ratio	163,23	114,45
Волатильность и статистика
Beta	0,58	0,46
ATR %	9,26%	4,62%
Sharpe (1г)	-0,97	-0,73
RS Rating	1,00	8,00
52w от хая	-59,97	-37,48
BB ширина	30,15	29,41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HUBS — +19,20%, SPSC — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUBS	SPSC
Выручка	3,13 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+19.20%	+17.80%
Чистая прибыль	45,91 млн $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	+892.00%	+21.10%
EPS (TTM)	$0,88	$2,46
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	HUBS	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6,95%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6,62%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +19,35% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1,8

+6,5

-6,6

+3,0

+3,4

-4,0

+4,8

+7,0

-2,8

+1,1

+5,8

-0,6

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (35,28 vs 74,33), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или SPSC?

ROE HUBS — 7,75%, SPSC — 8,14%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: HUBS — 3,13 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUBS или SPSC?

Чистая маржа HUBS — 4,26%, SPSC — 10,10%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или SPSC?

Технический скоринг: HUBS — 52/100, SPSC — 73/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик HUBS выигрывает 12, SPSC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией