Сравнение HUBS vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

HUBS19

19QTWO

HUBS против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HUBS крупнее в 3.5× (10,16 млрд $ vs 2,90 млрд $). По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 39.72 против 106.48 у HUBS (разница составляет 62.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.91% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QTWO — 8.99%, HUBS — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HUBSQTWO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 39.72 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0.12, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HUBSQTWO

Показатель	HUBS	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	39.72
P/B	5.35	4.80
P/S	3.16	3.59
PEG	0.01	0.01
EV/EBITDA	39.07	23.50
Рентабельность
ROE	5.02%	11.91%
ROA	2.62%	5.93%
Валовая маржа	83.65%	55.58%
Операц. маржа	1.95%	8.19%
Чистая маржа	3.04%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.56
Текущая ликв.	1.61	0.93
Быстрая ликв.	1.61	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$1.19
Балансовая стоим.	$38.04	$9.81

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HUBS — 44.5, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HUBS на -11.1%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета HUBS — 0.77, QTWO — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	45.27
Stochastic %K	37.01	27.56
CCI (20)	-44.75	-83.14
MFI	60.25	50.60
Williams %R	-62.99	-72.44
MACD гистограмма	-0.37	-0.33
Momentum (10)	-31.77	-2.26
Тренд
ADX	14.97	17.90
Цена vs EMA 9	-0.07%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-3.65%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-11.06%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-26.83%
Объём
CMF	0.18	0.06
Volume Ratio	53.60	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.82
ATR %	8.25%	5.03%
Sharpe (1г)	-1.91	-1.48
RS Rating	1.00	5.00
52w от хая	-70.20	-52.12
BB ширина	40.06	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QTWO генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUBS	QTWO
Выручка	3,13 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	45,91 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.84
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	HUBS	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.95%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6.62%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или QTWO?

ROE HUBS — 5.02%, QTWO — 11.91%. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: HUBS — 3,13 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUBS или QTWO?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, QTWO — 8.99%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или QTWO?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, QTWO — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HUBS выигрывает 19, QTWO — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией