Сравнение HUBS vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

HUBS11

28PTC

HUBS против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 1.7× (16,85 млрд $ vs 10,16 млрд $). PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, HUBS — 3.04%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

HUBSPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HUBS оценён ниже: 3.16 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0.12, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HUBSPTC

Показатель	HUBS	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	14.03
P/B	5.35	4.53
P/S	3.16	5.70
PEG	0.01	0.07
EV/EBITDA	39.07	13.94
Рентабельность
ROE	5.02%	33.14%
ROA	2.62%	19.07%
Валовая маржа	83.65%	84.31%
Операц. маржа	1.95%	38.71%
Чистая маржа	3.04%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.35
Текущая ликв.	1.61	1.06
Быстрая ликв.	1.61	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$10.55
Балансовая стоим.	$38.04	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HUBS — 44.5, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета HUBS — 0.77, PTC — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	61.16
Stochastic %K	37.01	71.59
CCI (20)	-44.75	89.55
MFI	60.25	39.75
Williams %R	-62.99	-28.41
MACD гистограмма	-0.37	0.95
Momentum (10)	-31.77	11.19
Тренд
ADX	14.97	19.61
Цена vs EMA 9	-0.07%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-11.06%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-15.35%
Объём
CMF	0.18	0.14
Volume Ratio	53.60	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.83
ATR %	8.25%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.91	-0.45
RS Rating	1.00	26.00
52w от хая	-70.20	-32.65
BB ширина	40.06	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUBS	PTC
Выручка	3,13 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$6.12
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	HUBS	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.95%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6.62%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или PTC?

ROE HUBS — 5.02%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: HUBS — 3,13 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUBS или PTC?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или PTC?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HUBS выигрывает 11, PTC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией