Сравнение HUBS vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

HUBS10

27PCTY

HubSpot, Inc. (HUBS) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HUBS крупнее в 1.7× (10,16 млрд $ vs 5,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:10 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HUBSPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 106.48. Премия к оценке HUBS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у HUBS — 5.02%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUBS — 0.12, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HUBSPCTY

Показатель	HUBS	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	23.72
P/B	5.35	5.18
P/S	3.16	3.50
PEG	0.01	1.44
EV/EBITDA	39.07	12.27
Рентабельность
ROE	5.02%	22.36%
ROA	2.62%	4.74%
Валовая маржа	83.65%	69.30%
Операц. маржа	1.95%	21.38%
Чистая маржа	3.04%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.11
Текущая ликв.	1.61	0.13
Быстрая ликв.	1.61	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$4.75
Балансовая стоим.	$38.04	$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUBS — 44.5 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	58.65
Stochastic %K	37.01	65.61
CCI (20)	-44.75	93.49
MFI	60.25	58.61
Williams %R	-62.99	-34.39
MACD гистограмма	-0.37	0.80
Momentum (10)	-31.77	10.23
Тренд
ADX	14.97	16.89
Цена vs EMA 9	-0.07%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-11.06%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-18.26%
Объём
CMF	0.18	-0.02
Volume Ratio	53.60	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.31
ATR %	8.25%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.91	-1.55
RS Rating	1.00	8.00
52w от хая	-70.20	-43.89
BB ширина	40.06	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUBS — 707,55 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUBS	PCTY
Выручка	3,13 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$4.08
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HUBS	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUBS — августе (+6.95%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HUBS — март (-6.62%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 106.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HUBS или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUBS — 5.02%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка HUBS за TTM — 3,13 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUBS или PCTY?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или PCTY?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:27 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией