Сравнение HUBS vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

HUBS11

28PAYC

HUBS против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 106.48 у HUBS (разница составляет 85.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, HUBS — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как HUBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HUBSPAYC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUBS дешевле: 5.35 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0.12, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HUBSPAYC

Показатель	HUBS	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	15.01
P/B	5.35	8.69
P/S	3.16	3.60
PEG	0.01	0.64
EV/EBITDA	39.07	9.81
Рентабельность
ROE	5.02%	31.03%
ROA	2.62%	9.74%
Валовая маржа	83.65%	79.74%
Операц. маржа	1.95%	28.30%
Чистая маржа	3.04%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.94
Текущая ликв.	1.61	1.02
Быстрая ликв.	1.61	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$1.91	$9.19
Балансовая стоим.	$38.04	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HUBS — 44.5, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, HUBS — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	58.12
Stochastic %K	37.01	64.28
CCI (20)	-44.75	63.93
MFI	60.25	59.38
Williams %R	-62.99	-35.72
MACD гистограмма	-0.37	0.51
Momentum (10)	-31.77	11.62
Тренд
ADX	14.97	20.03
Цена vs EMA 9	-0.07%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-11.06%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-17.42%
Объём
CMF	0.18	0.13
Volume Ratio	53.60	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.47
ATR %	8.25%	4.34%
Sharpe (1г)	-1.91	-1.71
RS Rating	1.00	5.00
52w от хая	-70.20	-48.47
BB ширина	40.06	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUBS	PAYC
Выручка	3,13 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$8.13
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, HUBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как HUBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	HUBS	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.95%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6.62%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или PAYC?

ROE HUBS — 5.02%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. HubSpot, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: HUBS — 3,13 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUBS или PAYC?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или PAYC?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HUBS выигрывает 11, PAYC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией