Сравнение HUBS vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

HUBS11

28PANW

HubSpot, Inc. (HUBS) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 17.0× (172,37 млрд $ vs 10,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HUBS с P/E 106.48 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PANW — 15.49%, у HUBS — 5.02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PANW удерживает чистую маржу на уровне 12.96%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:11 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HUBSPANW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HUBS выглядит привлекательнее: 106.48 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) HUBS оценён ниже: 3.16 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HUBS — 5.35, у PANW — 18.25. EV/EBITDA HUBS — 39.07, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUBS — 0.12, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HUBSPANW

Показатель	HUBS	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	133.73
P/B	5.35	18.25
P/S	3.16	16.99
PEG	0.01	-126.38
EV/EBITDA	39.07	74.63
Рентабельность
ROE	5.02%	15.49%
ROA	2.62%	5.13%
Валовая маржа	83.65%	73.50%
Операц. маржа	1.95%	14.40%
Чистая маржа	3.04%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.04
Текущая ликв.	1.61	1.04
Быстрая ликв.	1.61	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$1.84
Балансовая стоим.	$38.04	$13.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HUBS — 44.5, PANW — 80.2. HUBS в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), HUBS — ниже (-43.2%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HUBS — 0.77, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	80.19
Stochastic %K	37.01	95.40
CCI (20)	-44.75	119.03
MFI	60.25	81.67
Williams %R	-62.99	-4.60
MACD гистограмма	-0.37	4.67
Momentum (10)	-31.77	62.98
Тренд
ADX	14.97	37.95
Цена vs EMA 9	-0.07%	+6.94%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+16.62%
Цена vs SMA 50	-11.06%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-43.16%	+31.86%
Объём
CMF	0.18	0.48
Volume Ratio	53.60	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.97
ATR %	8.25%	4.02%
Sharpe (1г)	-1.91	0.74
RS Rating	1.00	65.00
52w от хая	-70.20	-1.34
BB ширина	40.06	51.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUBS — 707,55 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUBS	PANW
Выручка	3,13 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$0.88	$1.71
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	707,55 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	HUBS	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.95%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HUBS — март (-6.62%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Мультипликатор P/E у HubSpot, Inc. ниже (106.48 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или PANW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUBS — 5.02%, PANW — 15.49%. Преимущество у PANW.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Выручка HUBS за TTM — 3,13 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUBS или PANW?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, PANW — 12.96%. PANW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или PANW?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или PANW?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией