Сравнение HUBS vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

HUBS26

14NCNO

HubSpot, Inc. (HUBS) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HUBS крупнее в 5.9× (10,16 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HUBS — P/E 106.48 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE HUBS — 5.02%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HUBS удерживает чистую маржу на уровне 3.04%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. HUBS побеждает по числу метрик: 26 против 14 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HUBSNCNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HUBS оценён рынком дешевле: 106.48 против 339.71 у NCNO (разница составляет 68.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у HUBS — 5.35. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HUBS (5.02% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HUBS — 3.04%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUBS — 0.12, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HUBSNCNO

Показатель	HUBS	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	339.71
P/B	5.35	1.67
P/S	3.16	2.83
PEG	0.01	1.49
EV/EBITDA	39.07	34.69
Рентабельность
ROE	5.02%	0.49%
ROA	2.62%	0.31%
Валовая маржа	83.65%	60.55%
Операц. маржа	1.95%	0.63%
Чистая маржа	3.04%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.26
Текущая ликв.	1.61	1.00
Быстрая ликв.	1.61	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$0.05
Балансовая стоим.	$38.04	$9.39

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HUBS — 44.5 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HUBS на -11.1%, NCNO на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HUBS стабильнее (0.77 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает HUBS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	34.67
Stochastic %K	37.01	14.58
CCI (20)	-44.75	-120.71
MFI	60.25	52.22
Williams %R	-62.99	-85.42
MACD гистограмма	-0.37	-0.34
Momentum (10)	-31.77	-2.91
Тренд
ADX	14.97	23.72
Цена vs EMA 9	-0.07%	-1.81%
Цена vs EMA 20	-3.65%	-5.95%
Цена vs SMA 50	-11.06%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-31.97%
Объём
CMF	0.18	-0.24
Volume Ratio	53.60	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.77	1.07
ATR %	8.25%	5.56%
Sharpe (1г)	-1.91	-0.99
RS Rating	1.00	11.00
52w от хая	-70.20	-54.39
BB ширина	40.06	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, NCNO — 5,18 млн $. HUBS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUBS — 707,55 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUBS	NCNO
Выручка	3,13 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	45,91 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.05
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HUBS	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUBS — августе (+6.95%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HUBS — март (-6.62%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит HubSpot, Inc.: P/E 106.48 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HUBS или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUBS — 5.02%, NCNO — 0.49%. Преимущество у HUBS.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка HUBS за TTM — 3,13 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUBS или NCNO?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, NCNO — 0.87%. HUBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или NCNO?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, NCNO — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу HUBS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией