Сравнение HUBS vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

HUBS15

23MANH

HubSpot, Inc. (HUBS) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MANH — 78.22%, у HUBS — 5.02%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:15 — убедительное преимущество MANH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

HUBSMANH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 106.48 у HUBS (разница составляет 64.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HUBS оценён ниже: 3.16 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HUBS — 5.35, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MANH — 27.10, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUBS — 0.12, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HUBSMANH

Показатель	HUBS	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	37.76
P/B	5.35	39.88
P/S	3.16	7.37
PEG	0.01	22.34
EV/EBITDA	39.07	27.10
Рентабельность
ROE	5.02%	78.22%
ROA	2.62%	29.26%
Валовая маржа	83.65%	55.56%
Операц. маржа	1.95%	25.58%
Чистая маржа	3.04%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.27
Текущая ликв.	1.61	1.10
Быстрая ликв.	1.61	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$3.63
Балансовая стоим.	$38.04	$3.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу MANH: скоринг 47/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HUBS — 44.5, MANH — 51.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HUBS — 0.77, MANH — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	51.09
Stochastic %K	37.01	59.19
CCI (20)	-44.75	-58.41
MFI	60.25	51.05
Williams %R	-62.99	-40.81
MACD гистограмма	-0.37	-0.34
Momentum (10)	-31.77	-0.72
Тренд
ADX	14.97	14.24
Цена vs EMA 9	-0.07%	+1.33%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-11.06%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-19.63%
Объём
CMF	0.18	-0.11
Volume Ratio	53.60	79.47
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.93
ATR %	8.25%	4.74%
Sharpe (1г)	-1.91	-0.85
RS Rating	1.00	15.00
52w от хая	-70.20	-44.55
BB ширина	40.06	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUBS генерирует 3,13 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUBS — 707,55 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUBS	MANH
Выручка	3,13 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$3.64
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	HUBS	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUBS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.95%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HUBS — март (-6.62%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUBS или MANH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUBS — 5.02%, MANH — 78.22%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Выручка HUBS за TTM — 3,13 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUBS или MANH?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или MANH?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, MANH — 47/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или MANH?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу MANH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией