Сравнение HST vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HST с P/E 15,80 (у VTR — 167,75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2,57 против 6,96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HST дешевле: 2,37 против 3,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 10,18 vs 23,35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HST составляет 15,39%, что превышает показатель VTR (2,02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HST впереди: 16,51% против 4,13% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HST — 0,83, VTR — 0,93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0,27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HST | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,80 | 167,75 | |
| P/B | 2,37 | 3,04 | |
| P/S | 2,57 | 6,96 | |
| PEG | 0,27 | 6,71 | |
| EV/EBITDA | 10,18 | 23,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,39% | 2,02% | |
| ROA | 7,81% | 0,90% | |
| Валовая маржа | 13,68% | -2,58% | |
| Операц. маржа | 14,44% | 12,94% | |
| Чистая маржа | 16,51% | 4,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,83 | 0,93 | |
| Текущая ликв. | 1,56 | 0,27 | |
| Быстрая ликв. | 1,56 | 0,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,14% | 2,17% | |
| Коэфф. выплат | 63,68% | 348,97% | |
| EPS | $1,48 | $0,55 | |
| Балансовая стоим. | $10,13 | $31,51 | |
Технический анализ
HST набирает 48 из 100 по техническому скорингу, VTR — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HST — 39,6 (нейтральная зона), VTR — 47,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VTR торгуется выше SMA 50 (3,3%), тогда как HST ниже этой средней (-3,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HST — 20,0 (нет тренда), VTR — 30,2 (выраженный тренд). По бете VTR стабильнее (-0,30 vs 0,68).
| Индикатор | HST | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,57 | 47,92 | |
| Stochastic %K | 5,67 | 28,70 | |
| CCI (20) | -82,39 | -56,11 | |
| MFI | 57,31 | 39,81 | |
| Williams %R | -94,33 | -71,30 | |
| MACD гистограмма | -0,07 | -0,98 | |
| Momentum (10) | -0,58 | -5,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,98 | 30,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,12% | -1,26% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,53% | -1,42% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,44% | +3,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,51% | +11,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 223,77 | 69,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | -0,30 | |
| ATR % | 2,81% | 2,72% | |
| Sharpe (1г) | 1,38 | 1,38 | |
| RS Rating | 82,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -9,06 | -9,19 | |
| BB ширина | 12,65 | 13,26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTR растёт быстрее по выручке: +18,50% год к году против +7,60% у HST. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, VTR — 251,38 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. FCF: HST генерирует 858 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HST | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +18.50% | |
| Чистая прибыль | 765 млн $ | 251,38 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.80% | +209.80% | |
| EPS (TTM) | $1,10 | $0,55 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 858 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 7,14%, VTR — 2,17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HST платит дивиденды 14 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 63,68%, VTR — 348,97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HST | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,14% | 2,17% | |
| Годовые дивиденды | $1,12 | $1,04 | |
| Коэфф. выплат | 63,68% | 348,97% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41,14% | -10,39% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6,71%), для VTR — апреле (+4,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HST — июнь (-2,99%), для VTR — март (-3,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12,13% против +8,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — HST или VTR?
Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — HST или VTR?
Какая акция лучше по технике — HST или VTR?
Что лучше купить — HST или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией