ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HST vs VNO

Тикер 1
Тикер 2
HST28
16VNO
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HST крупнее в 2.6× (15,35 млрд $ vs 5,95 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 15.27 у HST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE HST — 15.16%, у VNO — 13.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая HST (16.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HST предлагает более высокую дивидендную доходность (4.26% vs 2.34%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 58/100 у HST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HST побеждает по числу метрик: 28 против 16 у VNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
HST
Host Hotels & Resorts, Inc.
HSTNASDAQ
22,41 $+0,11 $ (+0,49%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 15,35 млрд $
ETP Rank7.1
Стоимость
9.2
Качество
6.3
Рост
5.6
Техника
7.0
Дивиденды
9.0
Прогнозы
6.0
Сезонность
5.0
VNO
Vornado Realty Trust
VNONYSE
31,63 $+0,03 $ (+0,09%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 5,95 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
9.9
Качество
6.6
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

HSTVNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 15.27 у HST (разница составляет 50.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2.48 против 3.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у HST — 2.26. EV/EBITDA VNO — 8.11, у HST — 9.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HST (15.16% vs 13.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у HST — 16.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HST — 0.83, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSTVNO
ПоказательHSTVNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15.277.54
P/B2.261.00
P/S2.483.29
PEG0.300.01
EV/EBITDA9.108.11
Рентабельность
ROE15.16%13.17%
ROA7.69%5.00%
Валовая маржа27.80%73.25%
Операц. маржа14.31%13.30%
Чистая маржа16.40%43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.831.40
Текущая ликв.0.001.92
Быстрая ликв.0.001.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4.26%2.34%
Коэфф. выплат40.85%25.57%
EPS$1.46$4.19
Балансовая стоим.$10.13$35.38

Технический анализ

VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, HST — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HST — 66.8 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HST и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.7% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HST выше SMA 200 (+22.0%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу HST. ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HST стабильнее (0.91 vs 1.24). Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HSTVNO
Общая оценка
58
75
Осцилляторы
56
63
Тренд
75
63
Объём
31
69
Волатильность
45
55
ИндикаторHSTVNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)66.8058.82
Stochastic %K94.2574.08
CCI (20)112.2246.42
MFI56.9353.67
Williams %R-5.75-25.92
MACD гистограмма-0.01-0.09
Momentum (10)0.620.04
Тренд
ADX33.5815.56
Цена vs EMA 9+2.45%+1.88%
Цена vs EMA 20+4.03%+3.77%
Цена vs SMA 50+9.67%+11.85%
Цена vs SMA 200+22.04%-6.17%
Объём
CMF-0.100.14
Volume Ratio105.3277.32
Волатильность и статистика
Beta0.911.24
ATR %2.26%3.29%
Sharpe (1г)1.32-0.61
RS Rating74.0020.00
52w от хая-0.40-27.14
BB ширина8.1011.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HST — 858 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHSTVNOЛидер
Выручка6,11 млрд $1,81 млрд $
Чистая прибыль765 млн $904,96 млн $
EPS (TTM)$1.10$4.40
Операц. Cash Flow1,50 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow858 млн $1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 4.26%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HST — 14 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательHSTVNOЛидер
Див. доходность4.26%2.34%
Годовые дивиденды$1.12$0.74
Коэфф. выплат40.85%25.57%
Лет выплат14.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)41.14%-20.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6.71%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HST — июнь (-3.52%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HST
-0.1
+2.5
-2.4
+2.9
+0.3
-3.5
+1.2
+0.5
-1.3
-0.8
+6.7
+0.4
VNO
+0.9
-3.6
-4.5
+1.4
-3.6
+3.3
+3.2
+0.6
+0.3
-3.8
+6.1
-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Vornado Realty Trust?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vornado Realty Trust: P/E 7.54 против 15.27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — HST или VNO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HST — 15.16%, VNO — 13.17%. Преимущество у HST.
Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Vornado Realty Trust?
Обе компании платят дивиденды. Доходность HST — 4.26%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Vornado Realty Trust?
Выручка HST за TTM — 6,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. HST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HST или VNO?
Чистая маржа HST — 16.40%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HST или VNO?
Технический скоринг: HST — 58/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HST или VNO?
Однозначного ответа нет. Счёт 28:16 в пользу HST по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией