Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение HST vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

HST22

23VNO

Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HST крупнее в 2,1× (15,95 млрд $ vs 7,43 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HST — P/E 15,84 vs 1278,32 у VNO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE HST — 15,54%, у VNO — 1,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HST удерживает чистую маржу на уровне 16,51%, опережая VNO (3,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HST предлагает более высокую дивидендную доходность (7,17% vs 1,87%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 59/100 против 44/100 у HST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HST и VNO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

$23,29-$0,09 (-0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,95 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.0

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

$39,50+$0,56 (+1,44%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,43 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

6.1

Качество

4.3

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HSTVNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HST оценён рынком дешевле: 15,84 против 1278,32 у VNO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2,56 против 4,06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1,28, у HST — 2,52. EV/EBITDA HST — 9,01, у VNO — 16,17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HST (15,54% vs 1,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HST — 16,51%, у VNO — 3,71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HST — 0,80, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSTVNO

Показатель	HST	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	15,84	1278,32
P/B	2,52	1,28
P/S	2,56	4,06
PEG	0,28	-12,88
EV/EBITDA	9,01	16,17
Рентабельность
ROE	15,54%	1,14%
ROA	7,75%	0,43%
Валовая маржа	40,05%	61,32%
Операц. маржа	13,89%	20,42%
Чистая маржа	16,51%	3,71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,80	1,41
Текущая ликв.	0,00	1,33
Быстрая ликв.	0,00	1,33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,17%	1,87%
Коэфф. выплат	63,68%	322,47%
EPS	$1,48	$0,36
Балансовая стоим.	$9,56	$35,76

Технический анализ

VNO набирает 59 из 100 по техническому скорингу, HST — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HST — 38,8 (нейтральная зона), VNO — 51,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 2,9%, HST — ниже на -3,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HST — 20,5 (слабый тренд), VNO — 20,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HST стабильнее (0,68 vs 1,04). Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HSTVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HST	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	38,83	51,47
Stochastic %K	3,39	38,24
CCI (20)	-98,94	-38,90
MFI	51,84	66,52
Williams %R	-96,61	-61,76
MACD гистограмма	-0,15	-0,18
Momentum (10)	-1,21	-0,22
Тренд
ADX	20,53	20,44
Цена vs EMA 9	-4,44%	-0,57%
Цена vs EMA 20	-4,45%	-0,11%
Цена vs SMA 50	-3,79%	+2,94%
Цена vs SMA 200	+14,86%	+18,64%
Объём
CMF	0,04	0,01
Volume Ratio	95,43	66,56
Волатильность и статистика
Beta	0,68	1,04
ATR %	2,75%	3,06%
Sharpe (1г)	1,47	0,16
RS Rating	78,00	40,00
52w от хая	-9,41	-8,92
BB ширина	12,51	6,88

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HST растёт быстрее по выручке: +7,60% год к году против +1,30% у VNO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HST — 858 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HST	VNO
Выручка	6,11 млрд $	1,81 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.60%	+1.30%
Чистая прибыль	765 млн $	904,96 млн $
Рост прибыли (г/г)	+9.80%	+1185.70%
EPS (TTM)	$1,10	$4,40
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	858 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 7,17%, VNO — 1,87%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HST — 14 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 63,68%, VNO — 322,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HST	VNO
Див. доходность	7,17%	1,87%
Годовые дивиденды	$1,12	$0,74
Коэфф. выплат	63,68%	322,47%
Лет выплат	14	14
CAGR дивидендов (5л)	41,14%	-20,84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6,71%), для VNO — ноябре (+6,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HST — июнь (-2,99%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +8,28% против +0,32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HST

-0,1

+2,5

-2,4

+2,9

+1,0

-3,0

+1,8

+0,5

-1,3

-0,8

+6,7

+0,4

VNO

+0,9

-3,6

-4,5

+1,4

-2,2

+4,6

+2,7

+0,6

+0,3

-3,8

+6,1

-2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Vornado Realty Trust?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Host Hotels & Resorts, Inc.: P/E 15,84 против 1278,32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HST или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HST — 15,54%, VNO — 1,14%. Преимущество у HST.

Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HST — 7,17%, VNO — 1,87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Vornado Realty Trust?

Выручка HST за TTM — 6,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. HST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HST или VNO?

Чистая маржа HST — 16,51%, VNO — 3,71%. HST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HST или VNO?

Технический скоринг: HST — 44/100, VNO — 59/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HST или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:23 в пользу VNO по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией