Сравнение HST vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 15.27 у HST. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2.48 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HST дешевле: 2.26 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 15.16% у HST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, HST — 16.40%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как HST практически без долга (D/E 0.83). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HST | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.27 | 14.13 | |
| P/B | 2.26 | 13.61 | |
| P/S | 2.48 | 9.97 | |
| PEG | 0.30 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 9.10 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.16% | 125.93% | |
| ROA | 7.69% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 27.80% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 14.31% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 16.40% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.26% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 40.85% | 64.93% | |
| EPS | $1.46 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $10.13 | $19.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 58/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HST — 66.8 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HST на 9.7%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). HST имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPG. По бете SPG стабильнее (0.49 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает SPG защитной акцией.
| Индикатор | HST | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66.80 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 94.25 | 28.39 | |
| CCI (20) | 112.22 | -104.44 | |
| MFI | 56.93 | 37.39 | |
| Williams %R | -5.75 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 0.62 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.58 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.45% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.67% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.04% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 105.32 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.49 | |
| ATR % | 2.26% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.32 | 0.66 | |
| RS Rating | 74.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -0.40 | -2.00 | |
| BB ширина | 8.10 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: HST генерирует 858 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HST | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 765 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.10 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 858 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 4.26%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HST платит дивиденды 14 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, SPG — 64.93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HST | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.26% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $1.12 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 40.85% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.14% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6.71%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HST — июнь (-3.52%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +6.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — HST или SPG?
Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — HST или SPG?
Какая акция лучше по технике — HST или SPG?
Что лучше купить — HST или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией