Сравнение HST vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

HST29

16SBAC

Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) и SBA Communications Corporation (SBAC) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. HST торгуется с P/E 15.27, тогда как SBAC — с P/E 21.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. HST генерирует прибыль с ROE 15.16%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая HST (16.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HST предлагает более высокую дивидендную доходность (4.26% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HST сильнее: 58/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HST побеждает по числу метрик: 29 против 16 у SBAC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HSTSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HST — P/E 15.27 vs 21.60 у SBAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2.48 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA HST — 9.10, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. HST генерирует прибыль с ROE 15.16%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у HST — 16.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HST — 0.83, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSTSBAC

Показатель	HST	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	15.27	21.60
P/B	2.26	-4.63
P/S	2.48	7.72
PEG	0.30	0.84
EV/EBITDA	9.10	17.87
Рентабельность
ROE	15.16%	-20.90%
ROA	7.69%	8.68%
Валовая маржа	27.80%	63.62%
Операц. маржа	14.31%	47.63%
Чистая маржа	16.40%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	-3.24
Текущая ликв.	0.00	0.15
Быстрая ликв.	0.00	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.26%	2.20%
Коэфф. выплат	40.85%	48.34%
EPS	$1.46	$9.62
Балансовая стоим.	$10.13	$-44.91

Технический анализ

HST набирает 58 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HST — 66.8 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HST и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.7% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.

HSTSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HST	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	66.80	47.45
Stochastic %K	94.25	42.81
CCI (20)	112.22	-79.28
MFI	56.93	35.81
Williams %R	-5.75	-57.19
MACD гистограмма	-0.01	-2.10
Momentum (10)	0.62	-10.70
Тренд
ADX	33.58	24.03
Цена vs EMA 9	+2.45%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+9.67%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+22.04%	+4.61%
Объём
CMF	-0.10	-0.01
Volume Ratio	105.32	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.18
ATR %	2.26%	2.92%
Sharpe (1г)	1.32	-0.24
RS Rating	74.00	31.00
52w от хая	-0.40	-14.57
BB ширина	8.10	12.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HST — 858 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HST	SBAC
Выручка	6,11 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	765 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.10	$9.83
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	858 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 4.26%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HST — 14 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HST — +41.14%, SBAC — +1.51%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, SBAC — 48.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HST	SBAC
Див. доходность	4.26%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.12	$2.50
Коэфф. выплат	40.85%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.14%	1.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6.71%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HST — июнь (-3.52%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +6.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или SBA Communications Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Host Hotels & Resorts, Inc.: P/E 15.27 против 21.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HST или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HST — 15.16%, SBAC — -20.90%. Преимущество у HST.

Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HST — 4.26%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или SBA Communications Corporation?

Выручка HST за TTM — 6,11 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. HST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HST или SBAC?

Чистая маржа HST — 16.40%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HST или SBAC?

Технический скоринг: HST — 58/100, SBAC — 34/100. HST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HST или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:16 в пользу HST по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией