Сравнение HST vs PLD

Тикер 1

Тикер 2

HST22

19PLD

HST против PLD — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PLD крупнее в 8.8× (134,84 млрд $ vs 15,35 млрд $). HST торгуется с P/E 15.27, тогда как PLD — с P/E 36.25. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.16% против 7.01% у PLD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PLD — 41.54%, HST — 16.40%. У PLD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность HST составляет 4.26%, у PLD — 2.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 58/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

HSTPLD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HST — P/E 15.27 vs 36.25 у PLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HST оценён ниже: 2.48 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 21.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HST составляет 15.16%, что превышает показатель PLD (7.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLD впереди: 41.54% против 16.40% у HST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HST — 0.83, PLD — 0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSTPLD

Показатель	HST	PLD
Мультипликаторы оценки
P/E	15.27	36.25
P/B	2.26	2.52
P/S	2.48	15.07
PEG	0.30	-20.92
EV/EBITDA	9.10	21.88
Рентабельность
ROE	15.16%	7.01%
ROA	7.69%	3.79%
Валовая маржа	27.80%	43.37%
Операц. маржа	14.31%	38.94%
Чистая маржа	16.40%	41.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.65
Текущая ликв.	0.00	0.00
Быстрая ликв.	0.00	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.26%	2.83%
Коэфф. выплат	40.85%	103.60%
EPS	$1.46	$3.99
Балансовая стоим.	$10.13	$62.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 58/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HST — 66.8, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HST на 9.7%, PLD на 5.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). HST имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PLD. Волатильность: бета PLD — 0.64, HST — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HSTPLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HST	PLD
Осцилляторы
RSI (14)	66.80	59.58
Stochastic %K	94.25	91.01
CCI (20)	112.22	89.50
MFI	56.93	59.58
Williams %R	-5.75	-8.99
MACD гистограмма	-0.01	-0.12
Momentum (10)	0.62	1.78
Тренд
ADX	33.58	15.69
Цена vs EMA 9	+2.45%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+9.67%	+5.12%
Цена vs SMA 200	+22.04%	+14.23%
Объём
CMF	-0.10	-0.05
Volume Ratio	105.32	57.63
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.64
ATR %	2.26%	1.80%
Sharpe (1г)	1.32	1.16
RS Rating	74.00	69.00
52w от хая	-0.40	-0.52
BB ширина	8.10	4.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HST генерирует 6,11 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HST генерирует 858 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HST	PLD
Выручка	6,11 млрд $	8,79 млрд $
Чистая прибыль	765 млн $	3,41 млрд $
EPS (TTM)	$1.10	$3.57
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	5,01 млрд $
Free Cash Flow	858 млн $	5,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HST платит 4.26%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HST платит дивиденды 14 лет подряд, PLD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HST	PLD
Див. доходность	4.26%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.12	$2.14
Коэфф. выплат	40.85%	103.60%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.14%	-3.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HST показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.71%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HST — июнь (-3.52%), для PLD — сентябрь (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +6.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Prologis, Inc.?

Мультипликатор P/E у Host Hotels & Resorts, Inc. ниже (15.27 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HST или PLD?

ROE HST — 15.16%, PLD — 7.01%. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Prologis, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HST — 4.26%, PLD — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Prologis, Inc.?

По объёму выручки: HST — 6,11 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HST или PLD?

Чистая маржа HST — 16.40%, PLD — 41.54%. PLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HST или PLD?

Технический скоринг: HST — 58/100, PLD — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HST или PLD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HST выигрывает 22, PLD — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией