Сравнение HST vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 7.13 против 15.27 у HST (разница составляет 53.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у HST — 2.26. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HST — 9.10, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HST (15.16% vs 14.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLY — 31.96%, у HST — 16.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.83 у HST. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HST | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.27 | 7.13 | |
| P/B | 2.26 | 0.96 | |
| P/S | 2.48 | 2.31 | |
| PEG | 0.30 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 9.10 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.16% | 14.41% | |
| ROA | 7.69% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 27.80% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 14.31% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 16.40% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.26% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 40.85% | 91.72% | |
| EPS | $1.46 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $10.13 | $22.59 | |
Технический анализ
HST набирает 58 из 100 по техническому скорингу, NLY — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HST — 66.8 (нейтральная зона), NLY — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HST торгуется выше SMA 50 (9.7%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HST выше SMA 200 (+22.0%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу HST. ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), NLY — 24.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NLY стабильнее (0.66 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает NLY защитной акцией.
| Индикатор | HST | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66.80 | 40.96 | |
| Stochastic %K | 94.25 | 30.17 | |
| CCI (20) | 112.22 | -128.80 | |
| MFI | 56.93 | 26.71 | |
| Williams %R | -5.75 | -69.83 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 0.62 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.58 | 24.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.45% | -0.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.67% | -1.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.04% | -1.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 105.32 | 79.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.66 | |
| ATR % | 2.26% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | 1.32 | 0.58 | |
| RS Rating | 74.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -0.40 | -11.79 | |
| BB ширина | 8.10 | 8.72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HST — 858 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HST | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 765 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.10 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 858 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 4.26%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HST — 14 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HST | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.26% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.12 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 40.85% | 91.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.14% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6.71%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HST — июнь (-3.52%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — HST или NLY?
Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — HST или NLY?
Какая акция лучше по технике — HST или NLY?
Что лучше купить — HST или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией