Сравнение HST vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HST с P/E 15.27 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2.48 против 6.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA HST — 9.10, у MAA — 16.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HST — 15.16%, у MAA — 6.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MAA удерживает чистую маржу на уровне 17.60%, опережая HST (16.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HST — 0.83, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HST | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.27 | 38.94 | |
| P/B | 2.26 | 2.73 | |
| P/S | 2.48 | 6.85 | |
| PEG | 0.30 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 9.10 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.16% | 6.78% | |
| ROA | 7.69% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 27.80% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 14.31% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 16.40% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.26% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 40.85% | 183.39% | |
| EPS | $1.46 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $10.13 | $49.02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HST — 66.8 (нейтральная зона), MAA — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HST и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.7% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HST выше SMA 200 (+22.0%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу HST. ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | HST | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66.80 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 94.25 | 67.95 | |
| CCI (20) | 112.22 | 40.79 | |
| MFI | 56.93 | 50.16 | |
| Williams %R | -5.75 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 0.62 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.58 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.45% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.67% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.04% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 105.32 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.30 | |
| ATR % | 2.26% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | 1.32 | -1.39 | |
| RS Rating | 74.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -0.40 | -20.39 | |
| BB ширина | 8.10 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HST — 6,11 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, MAA — 446,91 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HST — 858 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HST | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 765 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.10 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 858 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HST — 4.26%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HST — 14 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HST — +41.14%, MAA — +2.28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HST | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.26% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $1.12 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 40.85% | 183.39% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.14% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HST — ноябре (+6.71%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HST — июнь (-3.52%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +6.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — HST или MAA?
Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — HST или MAA?
Какая акция лучше по технике — HST или MAA?
Что лучше купить — HST или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией