Сравнение HST vs KRC

Тикер 1

Тикер 2

HST27

16KRC

HST против KRC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HST крупнее в 3.9× (15,35 млрд $ vs 3,97 млрд $). HST торгуется с P/E 15.27, тогда как KRC — с P/E 18.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.16% против 4.05% у KRC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KRC — 19.59%, HST — 16.40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у HST — 4.26%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KRC набирает 68 из 100 по техническому скорингу, HST — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:16 — убедительное преимущество HST. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

HSTKRC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HST — P/E 15.27 vs 18.50 у KRC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) HST оценён ниже: 2.48 против 3.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRC дешевле: 0.77 против 2.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 11.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HST составляет 15.16%, что превышает показатель KRC (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KRC впереди: 19.59% против 16.40% у HST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HST — 0.83, KRC — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSTKRC

Показатель	HST	KRC
Мультипликаторы оценки
P/E	15.27	18.50
P/B	2.26	0.77
P/S	2.48	3.58
PEG	0.30	1.83
EV/EBITDA	9.10	11.12
Рентабельность
ROE	15.16%	4.05%
ROA	7.69%	2.02%
Валовая маржа	27.80%	49.87%
Операц. маржа	14.31%	27.20%
Чистая маржа	16.40%	19.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.90
Текущая ликв.	0.00	1.06
Быстрая ликв.	0.00	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.26%	6.31%
Коэфф. выплат	40.85%	118.46%
EPS	$1.46	$1.85
Балансовая стоим.	$10.13	$46.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRC: скоринг 68/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HST — 66.8, KRC — 58.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HST на 9.7%, KRC на 10.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HST выше SMA 200 (+22.0%), KRC — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу HST. Сила тренда по ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), KRC — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета KRC — 0.84, HST — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HSTKRC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HST	KRC
Осцилляторы
RSI (14)	66.80	58.03
Stochastic %K	94.25	52.79
CCI (20)	112.22	10.53
MFI	56.93	62.33
Williams %R	-5.75	-47.21
MACD гистограмма	-0.01	-0.16
Momentum (10)	0.62	-0.84
Тренд
ADX	33.58	35.29
Цена vs EMA 9	+2.45%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+2.22%
Цена vs SMA 50	+9.67%	+10.53%
Цена vs SMA 200	+22.04%	-7.24%
Объём
CMF	-0.10	0.17
Volume Ratio	105.32	98.82
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.84
ATR %	2.26%	3.02%
Sharpe (1г)	1.32	0.12
RS Rating	74.00	44.00
52w от хая	-0.40	-23.94
BB ширина	8.10	11.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HST генерирует 6,11 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, KRC — 276,10 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. FCF: HST генерирует 858 млн $, KRC — -121,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HST	KRC
Выручка	6,11 млрд $	1,11 млрд $
Чистая прибыль	765 млн $	276,10 млн $
EPS (TTM)	$1.10	$2.32
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	566,31 млн $
Free Cash Flow	858 млн $	-121,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HST платит 4.26%, KRC — 6.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HST платит дивиденды 14 лет подряд, KRC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HST	KRC
Див. доходность	4.26%	6.31%
Годовые дивиденды	$1.12	$0.54
Коэфф. выплат	40.85%	118.46%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.14%	-23.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HST показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.71%), KRC — в ноябре (+5.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HST — июнь (-3.52%), для KRC — сентябрь (-2.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +6.40% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Kilroy Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Host Hotels & Resorts, Inc. ниже (15.27 vs 18.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HST или KRC?

ROE HST — 15.16%, KRC — 4.05%. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Kilroy Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HST — 4.26%, KRC — 6.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Kilroy Realty Corporation?

По объёму выручки: HST — 6,11 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HST или KRC?

Чистая маржа HST — 16.40%, KRC — 19.59%. KRC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HST или KRC?

Технический скоринг: HST — 58/100, KRC — 68/100. KRC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HST или KRC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HST выигрывает 27, KRC — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией