Сравнение HR vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

HR20

20INVH

HR против INVH — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации INVH крупнее в 2.4× (17,25 млрд $ vs 7,14 млрд $). Убыточность HR (P/E -35.34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. INVH показывает P/E 30.34. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. INVH генерирует прибыль с ROE 6.15%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность HR составляет 4.69%, у INVH — 4.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, INVH — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Healthcare Realty Trust Incorporated

HRNYSE

20,36 $-0,11 $ (-0,54%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,14 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HRINVH

Фундаментальный анализ

HR имеет отрицательный P/E (-35.34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — INVH прибылен с P/E 30.34. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 17.65 vs 21.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. INVH генерирует прибыль с ROE 6.15%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HR — 0.98, INVH — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HRINVH

Показатель	HR	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	-35.34	30.34
P/B	1.60	1.94
P/S	6.19	6.21
PEG	-0.59	1.39
EV/EBITDA	21.21	17.65
Рентабельность
ROE	-4.34%	6.15%
ROA	-2.20%	3.12%
Валовая маржа	-8.58%	45.04%
Операц. маржа	9.31%	31.17%
Чистая маржа	-17.34%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.97
Текущая ликв.	0.99	0.37
Быстрая ликв.	0.99	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.69%	4.05%
Коэфф. выплат	-179.88%	123.41%
EPS	$-0.58	$0.96
Балансовая стоим.	$12.93	$15.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу HR: скоринг 73/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HR — 70.4, INVH — 63.3. HR в зоне зона перекупленности, а INVH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: HR на 10.2%, INVH на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), INVH — 37.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета HR — 0.25, INVH — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HRINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HR	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	70.39	63.26
Stochastic %K	92.92	88.33
CCI (20)	71.74	88.71
MFI	75.41	73.32
Williams %R	-7.08	-11.67
MACD гистограмма	0.01	-0.05
Momentum (10)	0.23	0.06
Тренд
ADX	36.29	37.90
Цена vs EMA 9	+0.81%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+3.33%	+2.55%
Цена vs SMA 50	+10.16%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+14.22%	+4.29%
Объём
CMF	0.24	0.01
Volume Ratio	60.26	88.49
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.29
ATR %	1.87%	1.92%
Sharpe (1г)	1.37	-0.83
RS Rating	73.00	24.00
52w от хая	-1.09	-16.05
BB ширина	15.35	7.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HR генерирует 1,18 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: INVH зарабатывает 587,92 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HR генерирует 126,94 млн $, INVH — 963,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HR	INVH
Выручка	1,18 млрд $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	-246,07 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$-0.71	$0.96
Операц. Cash Flow	457,10 млн $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	126,94 млн $	963,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HR платит 4.69%, INVH — 4.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HR платит дивиденды 9 лет подряд, INVH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HR	INVH
Див. доходность	4.69%	4.05%
Годовые дивиденды	$0.48	$0.30
Коэфф. выплат	-179.88%	123.41%
Лет выплат	9.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-28.08%	-15.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.72%), INVH — в апреле (+4.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HR — февраль (-3.66%), для INVH — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.7

-3.7

-0.8

+1.1

+1.4

+0.9

-1.1

-2.8

-2.0

+1.7

-1.1

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Invitation Homes Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HR или INVH?

ROE HR — -4.34%, INVH — 6.15%. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HR — 4.69%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Invitation Homes Inc.?

По объёму выручки: HR — 1,18 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HR или INVH?

Технический скоринг: HR — 73/100, INVH — 64/100. HR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HR или INVH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HR выигрывает 20, INVH — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией