Сравнение HR vs INVH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HR имеет отрицательный P/E (-73,24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — INVH прибылен с P/E 27,80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) HR дешевле: 1,56 против 1,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 15,17 vs 16,39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HR отрицательный (-1,94%), что говорит об убыточности. INVH генерирует прибыль с ROE 7,08%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -7,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HR — 1,04, INVH — 0,94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HR | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -73,24 | 27,80 | |
| P/B | 1,56 | 1,98 | |
| P/S | 5,89 | 6,30 | |
| PEG | -0,45 | 1,24 | |
| EV/EBITDA | 16,39 | 15,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,94% | 7,08% | |
| ROA | -0,97% | 3,58% | |
| Валовая маржа | 16,57% | 44,37% | |
| Операц. маржа | 22,60% | 30,16% | |
| Чистая маржа | -7,59% | 23,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,04 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 103,41 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 103,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,00% | 3,93% | |
| Коэфф. выплат | -385,78% | 108,97% | |
| EPS | -$0,25 | $1,12 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $15,35 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу INVH: скоринг 67/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HR — 29,5, INVH — 55,2. HR в зоне зона перепроданности, а INVH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. INVH торгуется выше SMA 50 (1,7%), тогда как HR ниже этой средней (-6,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HR — 27,6 (выраженный тренд), INVH — 12,0 (нет тренда). Волатильность: бета INVH — 0,10, HR — 0,11. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HR | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29,49 | 55,16 | |
| Stochastic %K | 2,92 | 61,81 | |
| CCI (20) | -128,66 | 60,42 | |
| MFI | 50,59 | 54,67 | |
| Williams %R | -97,08 | -38,19 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -2,32 | 0,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,64 | 12,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,06% | +0,73% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,36% | +0,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,32% | +1,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,10% | +8,90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 80,63 | 51,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,11 | 0,10 | |
| ATR % | 2,02% | 1,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | -0,13 | |
| RS Rating | 55,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -12,84 | -3,44 | |
| BB ширина | 16,96 | 4,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HR генерирует 1,18 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INVH — +4,20%, HR — -6,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: INVH зарабатывает 587,92 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HR генерирует 126,94 млн $, INVH — 963,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HR | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,73 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.90% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | -246,07 млн $ | 587,92 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +29.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,71 | $0,96 | |
| Операц. Cash Flow | 457,10 млн $ | 1,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 126,94 млн $ | 963,48 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HR платит 5,00%, INVH — 3,93%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HR платит дивиденды 9 лет подряд, INVH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | HR | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,00% | 3,93% | |
| Годовые дивиденды | $0,72 | $0,60 | |
| Коэфф. выплат | -385,78% | 108,97% | |
| Лет выплат | 9 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,01% | -2,47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2,72%), INVH — в апреле (+4,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HR — февраль (-3,66%), для INVH — сентябрь (-4,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Invitation Homes Inc.?
У кого выше рентабельность — HR или INVH?
Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Invitation Homes Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Invitation Homes Inc.?
Какая акция лучше по технике — HR или INVH?
Что лучше купить — HR или INVH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией