Сравнение HPQ vs WDC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HPQ выглядит привлекательнее: 7.78 против 24.45. Премия к оценке WDC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) HPQ дешевле: 0.34 против 13.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HPQ дешевле: 5.73 против 16.38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HPQ оценён ниже: 6.36 vs 29.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HPQ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 1135.29% против 91.94% у WDC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WDC — 55.07%, HPQ — 4.46%. У WDC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. HPQ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.85, тогда как WDC практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HPQ ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HPQ | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.78 | 24.45 | |
| P/B | 5.73 | 16.38 | |
| P/S | 0.34 | 13.45 | |
| PEG | -1.81 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 6.36 | 29.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1135.29% | 91.94% | |
| ROA | 6.04% | 43.11% | |
| Валовая маржа | 20.15% | 45.43% | |
| Операц. маржа | 5.70% | 30.78% | |
| Чистая маржа | 4.46% | 55.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.85 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.59% | 0.10% | |
| Коэфф. выплат | 43.52% | 2.68% | |
| EPS | $2.71 | $18.80 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $28.06 | |
Технический анализ
WDC набирает 85 из 100 по техническому скорингу, HPQ — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HPQ — 54.9 (нейтральная зона), WDC — 63.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HPQ на 6.5%, WDC на 29.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WDC выше SMA 200 (+127.0%), HPQ — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу WDC. Сила тренда по ADX: HPQ — 31.7 (выраженный тренд), WDC — 32.3 (выраженный тренд). По бете HPQ стабильнее (0.98 vs 2.39). Дневная волатильность (ATR%) WDC составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HPQ | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.90 | 63.87 | |
| Stochastic %K | 29.11 | 62.80 | |
| CCI (20) | 34.15 | 54.42 | |
| MFI | 53.80 | 65.72 | |
| Williams %R | -70.89 | -37.20 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -5.43 | |
| Momentum (10) | -0.34 | 22.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.70 | 32.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | +3.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.35% | +7.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | +29.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.38% | +127.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 78.45 | 63.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 2.39 | |
| ATR % | 3.80% | 5.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.87 | 3.94 | |
| RS Rating | 16.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -28.70 | -6.59 | |
| BB ширина | 13.10 | 29.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HPQ — 55,30 млрд $, WDC — 9,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HPQ — 2,53 млрд $, WDC — 1,86 млрд $. HPQ генерирует больше чистой прибыли. FCF: HPQ генерирует 2,80 млрд $, WDC — 1,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HPQ | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 55,30 млрд $ | 9,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.67 | $5.31 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | 1,69 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,80 млрд $ | 1,28 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HPQ — 5.59%, WDC — 0.10%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HPQ платит дивиденды 13 лет подряд, WDC — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HPQ — 43.52%, WDC — 2.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HPQ | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.59% | 0.10% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | 43.52% | 2.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.45% | -32.75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HPQ — ноябре (+5.28%), для WDC — январе (+8.96%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HPQ — декабрь (-2.82%), для WDC — март (-3.66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDC: +27.73% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HP Inc. или Western Digital Corporation?
У кого выше рентабельность — HPQ или WDC?
Какие дивиденды у HP Inc. и Western Digital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — HP Inc. или Western Digital Corporation?
У кого выше маржинальность — HPQ или WDC?
Какая акция лучше по технике — HPQ или WDC?
Что лучше купить — HPQ или WDC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией