Сравнение HLT vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNL выглядит привлекательнее: 17.30 против 48.10. Премия к оценке HLT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TNL дешевле: 1.00 против 6.00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TNL — 13.72, у HLT — 28.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HLT удерживает чистую маржу на уровне 12.56%, опережая TNL (5.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLT — -2.21, у TNL — -5.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLT ниже 1 (0.61), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLT | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48.10 | 17.30 | |
| P/B | -12.56 | -4.01 | |
| P/S | 6.00 | 1.00 | |
| PEG | 16.25 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 28.70 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.63% | -25.77% | |
| ROA | 9.41% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 44.29% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 23.08% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.21 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.61 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.19% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 9.14% | 95.78% | |
| EPS | $6.73 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $-25.62 | $-16.19 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HLT — 55.0 (нейтральная зона), TNL — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HLT торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как TNL ниже этой средней (-5.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HLT выше SMA 200 (+12.3%), TNL — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу HLT. ADX: HLT — 15.5 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HLT стабильнее (0.91 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TNL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLT | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 80.46 | 72.29 | |
| CCI (20) | 11.48 | 17.63 | |
| MFI | 58.03 | 49.72 | |
| Williams %R | -19.54 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 2.36 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.46 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.61% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.27% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 76.65 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 1.25 | |
| ATR % | 2.30% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.93 | 0.89 | |
| RS Rating | 66.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -6.06 | -19.42 | |
| BB ширина | 8.86 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HLT — 12,04 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLT — 1,46 млрд $, TNL — 230 млн $. HLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLT — 2,03 млрд $, TNL — 523 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HLT | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.18 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 2,13 млрд $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,03 млрд $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLT — 0.19%, TNL — 3.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HLT — 11 лет, TNL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLT — 9.14%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HLT | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.19% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 9.14% | 95.78% | |
| Лет выплат | 11.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLT — ноябре (+7.75%), для TNL — ноябре (+6.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HLT — март (-2.78%), TNL — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLT: +23.85% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — HLT или TNL?
Какие дивиденды у Hilton Worldwide Holdings Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — HLT или TNL?
Какая акция лучше по технике — HLT или TNL?
Что лучше купить — HLT или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией