Сравнение HLT vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RCL оценён рынком дешевле: 18,44 против 47,64 у HLT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RCL оценён ниже: 4,31 против 5,91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA RCL оценён ниже: 14,29 vs 28,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HLT отрицательный (-28,13%), что говорит об убыточности. RCL генерирует прибыль с ROE 43,83%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: RCL — 23,56%, HLT — 12,69%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,30, тогда как HLT практически без долга (D/E -2,22). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0,21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47,64 | 18,44 | |
| P/B | -11,80 | 7,88 | |
| P/S | 5,91 | 4,31 | |
| PEG | 10,45 | 0,86 | |
| EV/EBITDA | 28,06 | 14,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28,13% | 43,83% | |
| ROA | 9,36% | 9,86% | |
| Валовая маржа | 44,06% | 46,64% | |
| Операц. маржа | 23,35% | 27,32% | |
| Чистая маржа | 12,69% | 23,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,22 | 2,30 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 0,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 0,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,18% | 1,67% | |
| Коэфф. выплат | 8,78% | 13,40% | |
| EPS | $6,98 | $16,36 | |
| Балансовая стоим. | -$27,62 | $38,89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HLT: скоринг 53/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HLT — 53,8, RCL — 44,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HLT на -0,8%, RCL на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HLT — 18,9 (нет тренда), RCL — 14,7 (нет тренда). Волатильность: бета HLT — 0,64, RCL — 1,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,83 | 44,46 | |
| Stochastic %K | 77,54 | 7,76 | |
| CCI (20) | 133,08 | -64,77 | |
| MFI | 63,34 | 24,52 | |
| Williams %R | -22,46 | -92,24 | |
| MACD гистограмма | 1,53 | -2,56 | |
| Momentum (10) | 15,67 | -25,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,91 | 14,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,48% | -2,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,50% | -2,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,83% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,48% | +4,81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 80,88 | 55,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 1,73 | |
| ATR % | 2,29% | 3,20% | |
| Sharpe (1г) | 0,88 | 0,03 | |
| RS Rating | 63,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -8,45 | -18,14 | |
| BB ширина | 6,39 | 16,54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HLT генерирует 12,04 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RCL — +8,80%, HLT — +7,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HLT — 1,46 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLT генерирует 1,94 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.70% | +8.80% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.10% | +48.50% | |
| EPS (TTM) | $6,18 | $15,73 | |
| Операц. Cash Flow | 2,13 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,94 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HLT платит 0,18%, RCL — 1,67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HLT платит дивиденды 11 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HLT — +24,57%, RCL — +2,90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLT — 8,78%, RCL — 13,40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,18% | 1,67% | |
| Годовые дивиденды | $0,45 | $3,00 | |
| Коэфф. выплат | 8,78% | 13,40% | |
| Лет выплат | 11 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | 2,90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HLT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,75%), RCL — в августе (+9,62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HLT — март (-2,78%), для RCL — март (-6,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +32,07% против +23,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — HLT или RCL?
Какие дивиденды у Hilton Worldwide Holdings Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — HLT или RCL?
Какая акция лучше по технике — HLT или RCL?
Что лучше купить — HLT или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией