Сравнение HLT vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RCL оценён рынком дешевле: 15.29 против 48.10 у HLT (разница составляет 68.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RCL оценён ниже: 3.70 против 6.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA RCL оценён ниже: 12.53 vs 28.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HLT отрицательный (-29.63%), что говорит об убыточности. RCL генерирует прибыль с ROE 45.86%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: RCL — 24.39%, HLT — 12.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как HLT практически без долга (D/E -2.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48.10 | 15.29 | |
| P/B | -12.56 | 6.99 | |
| P/S | 6.00 | 3.70 | |
| PEG | 16.25 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 28.70 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.63% | 45.86% | |
| ROA | 9.41% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 44.29% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 23.08% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.21 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.61 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.19% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 9.14% | 8.61% | |
| EPS | $6.73 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $-25.62 | $37.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HLT: скоринг 52/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HLT — 55.0, RCL — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HLT выше на 3.0%, RCL — ниже на -3.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HLT выше SMA 200 (+12.3%), RCL — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу HLT. Сила тренда по ADX: HLT — 15.5 (нет тренда), RCL — 13.2 (нет тренда). Волатильность: бета HLT — 0.91, RCL — 1.85. RCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 80.46 | 49.72 | |
| CCI (20) | 11.48 | -66.34 | |
| MFI | 58.03 | 55.46 | |
| Williams %R | -19.54 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | -0.77 | |
| Momentum (10) | 2.36 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.46 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.61% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.27% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 76.65 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 1.85 | |
| ATR % | 2.30% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.93 | 0.16 | |
| RS Rating | 66.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -6.06 | -28.97 | |
| BB ширина | 8.86 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HLT генерирует 12,04 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HLT — 1,46 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLT генерирует 2,03 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.18 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 2,13 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,03 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HLT платит 0.19%, RCL — 1.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HLT платит дивиденды 11 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HLT — +14.87%, RCL — +2.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLT — 9.14%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLT | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.19% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 9.14% | 8.61% | |
| Лет выплат | 11.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HLT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.75%), RCL — в августе (+9.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HLT — март (-2.78%), для RCL — март (-6.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +23.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — HLT или RCL?
Какие дивиденды у Hilton Worldwide Holdings Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — HLT или RCL?
Какая акция лучше по технике — HLT или RCL?
Что лучше купить — HLT или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией