Сравнение HLT vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MTN с P/E 30,71 (у HLT — 44,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MTN: 1,67 vs 5,49 у HLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MTN оценён ниже: 10,32 vs 26,36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HLT отрицательный (-28,13%), что говорит об убыточности. MTN генерирует прибыль с ROE 49,64%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: HLT — 12,69%, MTN — 6,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MTN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,90, тогда как HLT практически без долга (D/E -2,22). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HLT ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLT | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,25 | 30,71 | |
| P/B | -10,97 | 8,66 | |
| P/S | 5,49 | 1,67 | |
| PEG | 9,71 | -0,69 | |
| EV/EBITDA | 26,36 | 10,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28,13% | 49,64% | |
| ROA | 9,36% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 44,06% | 55,55% | |
| Операц. маржа | 23,35% | 24,13% | |
| Чистая маржа | 12,69% | 6,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,22 | 5,90 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,20% | 6,68% | |
| Коэфф. выплат | 8,78% | 178,48% | |
| EPS | $6,98 | $4,96 | |
| Балансовая стоим. | -$27,62 | $25,51 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HLT составляет 34,4 (нейтральная зона), у MTN — 35,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HLT на -6,1%, MTN на -8,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HLT — 20,4 (слабый тренд), MTN — 24,4 (слабый тренд). MTN менее волатилен — бета 0,51 против 0,61 у HLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTN составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLT | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,39 | 35,07 | |
| Stochastic %K | 0,32 | 5,43 | |
| CCI (20) | -150,75 | -125,23 | |
| MFI | 37,31 | 26,57 | |
| Williams %R | -99,68 | -94,57 | |
| MACD гистограмма | -2,06 | -1,68 | |
| Momentum (10) | -25,60 | -17,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,44 | 24,44 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,27% | -3,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,61% | -6,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,12% | -8,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,33% | -3,57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,31 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 104,43 | 169,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 0,51 | |
| ATR % | 2,26% | 3,32% | |
| Sharpe (1г) | 0,32 | -0,29 | |
| RS Rating | 51,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -14,95 | -18,58 | |
| BB ширина | 10,18 | 18,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLT — 12,04 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HLT: +7,70% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HLT — 1,46 млрд $, MTN — 280 млн $. HLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLT генерирует 1,94 млрд $, MTN — 319,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLT | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.70% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 280 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.10% | +21.20% | |
| EPS (TTM) | $6,18 | $7,54 | |
| Операц. Cash Flow | 2,13 млрд $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,94 млрд $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
HLT и MTN — дивидендные акции. Доходность: HLT — 0,20%, MTN — 6,68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HLT платит дивиденды 11 лет подряд, MTN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HLT — +24,57%, MTN — +20,33%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLT — 8,78%, MTN — 178,48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HLT | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,20% | 6,68% | |
| Годовые дивиденды | $0,45 | $4,44 | |
| Коэфф. выплат | 8,78% | 178,48% | |
| Лет выплат | 11 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | 20,33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLT приходится на ноябре (+7,75%), а MTN — на ноябре (+4,68%). Слабые месяцы: для HLT — март (-2,78%), для MTN — декабрь (-3,43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLT: +23,35% против +5,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — HLT или MTN?
Какие дивиденды у Hilton Worldwide Holdings Inc. и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — HLT или MTN?
Какая акция лучше по технике — HLT или MTN?
Что лучше купить — HLT или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией