Сравнение HLT vs MAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAR с P/E 36,41 (у HLT — 45,74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MAR: 3,39 vs 5,67 у HLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MAR — 23,00, у HLT — 27,10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HLT удерживает чистую маржу на уровне 12,69%, опережая MAR (9,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLT — -2,22, у MAR — -3,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLT | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45,74 | 36,41 | |
| P/B | -11,33 | -20,74 | |
| P/S | 5,67 | 3,39 | |
| PEG | 10,03 | 4,49 | |
| EV/EBITDA | 27,10 | 23,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28,13% | -66,73% | |
| ROA | 9,36% | 9,21% | |
| Валовая маржа | 44,06% | 20,16% | |
| Операц. маржа | 23,35% | 15,80% | |
| Чистая маржа | 12,69% | 9,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,22 | -3,93 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 0,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 0,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,19% | 0,78% | |
| Коэфф. выплат | 8,78% | 28,26% | |
| EPS | $6,98 | $9,64 | |
| Балансовая стоим. | -$27,62 | -$16,85 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 42/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у HLT составляет 42,1 (нейтральная зона), у MAR — 38,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HLT на -5,1%, MAR на -7,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HLT — 24,7 (слабый тренд), MAR — 16,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLT менее волатилен — бета 0,65 против 0,67 у MAR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HLT | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,09 | 38,80 | |
| Stochastic %K | 19,04 | 19,97 | |
| CCI (20) | -131,31 | -113,95 | |
| MFI | 45,81 | 30,77 | |
| Williams %R | -80,96 | -80,03 | |
| MACD гистограмма | -0,45 | -2,03 | |
| Momentum (10) | -7,77 | -34,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,72 | 16,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,94% | -2,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,10% | -3,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,10% | -6,96% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,74% | +4,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 71,08 | 117,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,67 | |
| ATR % | 2,44% | 2,70% | |
| Sharpe (1г) | 0,68 | 1,05 | |
| RS Rating | 54,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -12,11 | -14,96 | |
| BB ширина | 6,18 | 12,66 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLT — 12,04 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HLT: +7,70% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HLT — 1,46 млрд $, MAR — 2,60 млрд $. MAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLT — 1,94 млрд $, MAR — 2,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HLT | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 26,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.70% | +4.30% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 2,60 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.10% | +9.50% | |
| EPS (TTM) | $6,18 | $9,52 | |
| Операц. Cash Flow | 2,13 млрд $ | 3,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,94 млрд $ | 2,61 млрд $ |
Дивиденды
HLT и MAR — дивидендные акции. Доходность: HLT — 0,19%, MAR — 0,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HLT — 11 лет, MAR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HLT — +24,57%, MAR — +34,72%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLT — 8,78%, MAR — 28,26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLT | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,19% | 0,78% | |
| Годовые дивиденды | $0,45 | $2,13 | |
| Коэфф. выплат | 8,78% | 28,26% | |
| Лет выплат | 11 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | 34,72% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLT приходится на ноябре (+7,75%), а MAR — на ноябре (+9,04%). Наименее удачные месяцы: HLT — март (-2,78%), MAR — март (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLT: +23,52% против +23,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Marriott International, Inc.?
У кого выше рентабельность — HLT или MAR?
Какие дивиденды у Hilton Worldwide Holdings Inc. и Marriott International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hilton Worldwide Holdings Inc. или Marriott International, Inc.?
У кого выше маржинальность — HLT или MAR?
Какая акция лучше по технике — HLT или MAR?
Что лучше купить — HLT или MAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией