Сравнение HIW vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

HIW16

27PSA

Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Public Storage (PSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 19.0× (53,54 млрд $ vs 2,82 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSA с P/E 27.94 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PSA — 20.48%, у HIW — 3.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 27:16 — убедительное преимущество PSA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HIWPSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 27.94 против 29.97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у PSA — 5.76. EV/EBITDA HIW — 12.19, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWPSA

Показатель	HIW	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	27.94
P/B	1.18	5.76
P/S	3.42	10.94
PEG	-0.63	-7.23
EV/EBITDA	12.19	19.47
Рентабельность
ROE	3.94%	20.48%
ROA	1.42%	9.59%
Валовая маржа	67.37%	60.63%
Операц. маржа	25.61%	50.85%
Чистая маржа	11.40%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	1.05
Текущая ликв.	1.73	0.27
Быстрая ликв.	1.73	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	3.96%
Коэфф. выплат	235.54%	151.56%
EPS	$0.85	$10.84
Балансовая стоим.	$23.76	$53.10

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HIW — 58.2, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PSA выше SMA 200 (+5.7%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSA — 0.52, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	52.29
Stochastic %K	46.84	57.13
CCI (20)	30.42	4.39
MFI	57.79	48.86
Williams %R	-53.16	-42.87
MACD гистограмма	-0.07	-1.39
Momentum (10)	-0.36	-6.11
Тренд
ADX	35.48	17.35
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+3.28%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+5.71%
Объём
CMF	0.01	-0.05
Volume Ratio	68.04	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.52
ATR %	2.62%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.08
RS Rating	26.00	38.00
52w от хая	-22.28	-3.39
BB ширина	12.12	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	PSA
Выручка	806,11 млн $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$1.45	$9.04
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	PSA
Див. доходность	7.86%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.00	$6.00
Коэфф. выплат	235.54%	151.56%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Public Storage?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (27.94 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или PSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, PSA — 20.48%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Public Storage?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, PSA — 4,82 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или PSA?

Чистая маржа HIW — 11.40%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или PSA?

Технический скоринг: HIW — 61/100, PSA — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или PSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу PSA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией