Сравнение HIW vs KIM

Тикер 1

Тикер 2

HIW15

29KIM

HIW против KIM — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KIM крупнее в 5.8× (16,22 млрд $ vs 2,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KIM — P/E 25.96 vs 29.97 у HIW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. KIM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.90% против 3.94% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KIM — 28.51%, HIW — 11.40%. У KIM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у KIM — 4.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 61/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте KIM уверенно лидирует со счётом 29:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HIWKIM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KIM оценён рынком дешевле: 25.96 против 29.97 у HIW (разница составляет 13.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 7.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HIW дешевле: 1.18 против 1.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 15.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KIM составляет 5.90%, что превышает показатель HIW (3.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KIM впереди: 28.51% против 11.40% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1.56, KIM — 0.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HIWKIM

Показатель	HIW	KIM
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	25.96
P/B	1.18	1.54
P/S	3.42	7.43
PEG	-0.63	1.82
EV/EBITDA	12.19	15.70
Рентабельность
ROE	3.94%	5.90%
ROA	1.42%	3.15%
Валовая маржа	67.37%	54.71%
Операц. маржа	25.61%	36.08%
Чистая маржа	11.40%	28.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.80
Текущая ликв.	1.73	2.32
Быстрая ликв.	1.73	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	4.28%
Коэфф. выплат	235.54%	116.85%
EPS	$0.85	$0.92
Балансовая стоим.	$23.76	$15.70

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 61/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HIW — 58.2, KIM — 57.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HIW на 9.8%, KIM на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KIM выше SMA 200 (+9.1%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. Сила тренда по ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), KIM — 16.4 (нет тренда). HIW имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KIM. Волатильность: бета KIM — 0.43, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWKIM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	KIM
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	57.58
Stochastic %K	46.84	91.10
CCI (20)	30.42	49.55
MFI	57.79	35.67
Williams %R	-53.16	-8.90
MACD гистограмма	-0.07	-0.02
Momentum (10)	-0.36	0.01
Тренд
ADX	35.48	16.37
Цена vs EMA 9	-0.02%	+1.56%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+1.59%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+2.65%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+9.14%
Объём
CMF	0.01	-0.04
Volume Ratio	68.04	76.59
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.43
ATR %	2.62%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.66	0.38
RS Rating	26.00	49.00
52w от хая	-22.28	-2.06
BB ширина	12.12	4.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, KIM — 2,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, KIM — 584,10 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, KIM — 772,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HIW	KIM
Выручка	806,11 млн $	2,14 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	584,10 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$0.83
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	772,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, KIM — 4.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, KIM — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, KIM — 116.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	KIM
Див. доходность	7.86%	4.28%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.52
Коэфф. выплат	235.54%	116.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-5.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), KIM — в ноябре (+5.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3.90%), для KIM — март (-4.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Kimco Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Kimco Realty Corporation ниже (25.96 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или KIM?

ROE HIW — 3.94%, KIM — 5.90%. KIM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Kimco Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, KIM — 4.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Kimco Realty Corporation?

По объёму выручки: HIW — 806,11 млн $, KIM — 2,14 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HIW или KIM?

Чистая маржа HIW — 11.40%, KIM — 28.51%. KIM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или KIM?

Технический скоринг: HIW — 61/100, KIM — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или KIM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HIW выигрывает 15, KIM — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией