Сравнение HEAD vs UNAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HEAD торгуется с P/E 8,85, тогда как UNAC — с P/E 53,27. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) UNAC дешевле: 0,66 против 3,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) UNAC дешевле: 3,69 против 18,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HEAD оценён ниже: 5,51 vs 9,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HEAD составляет 106,15%, что превышает показатель UNAC (6,98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HEAD впереди: 44,53% против 1,25% у UNAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HEAD — 1,25, UNAC — 16,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNAC ниже 1 (0,95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,85 | 53,27 | |
| P/B | 18,86 | 3,69 | |
| P/S | 3,35 | 0,66 | |
| PEG | 0,35 | — | |
| EV/EBITDA | 5,51 | 9,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106,15% | 6,98% | |
| ROA | 47,09% | 0,40% | |
| Валовая маржа | — | 20,75% | |
| Операц. маржа | — | 9,03% | |
| Чистая маржа | 44,53% | 1,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,25 | 16,27 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 0,95 | |
| Быстрая ликв. | 0,82 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70,76% | 20,00% | |
| EPS | $329,28 | $0,01 | |
| Балансовая стоим. | $80,27 | $0,13 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HEAD — 64,8 (нейтральная зона), UNAC — 65,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HEAD на 8,1%, UNAC на 30,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HEAD выше SMA 200 (+1,5%), UNAC — ниже (-8,3%). Долгосрочный тренд в пользу HEAD. Сила тренда по ADX: HEAD — 22,8 (слабый тренд), UNAC — 40,4 (выраженный тренд). По бете HEAD стабильнее (0,66 vs 1,22). Дневная волатильность (ATR%) UNAC составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HEAD | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,82 | 65,84 | |
| Stochastic %K | 89,51 | 80,96 | |
| CCI (20) | 94,80 | 78,37 | |
| MFI | 71,70 | 87,41 | |
| Williams %R | -10,49 | -19,04 | |
| MACD гистограмма | 29,97 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 211,00 | 0,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,81 | 40,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,92% | +3,76% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,14% | +14,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,09% | +30,23% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,52% | -8,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 85,99 | 31,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 1,22 | |
| ATR % | 3,23% | 6,98% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | -0,63 | |
| RS Rating | 53,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -21,28 | -41,54 | |
| BB ширина | 26,74 | 95,33 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HEAD — 41,20 млрд ₽, UNAC — 759,01 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UNAC растёт быстрее по выручке: +40,80% год к году против +4,00% у HEAD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, UNAC — 9,48 млрд ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HEAD генерирует 20,50 млрд ₽, UNAC — -131,13 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HEAD | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 759,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | +40.80% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 9,48 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -24.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $323,10 | $0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | -34,25 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -131,13 млрд ₽ |
Дивиденды
HEAD выплачивает дивиденды с доходностью 14,46% годовых, тогда как UNAC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HEAD платит дивиденды 7 лет подряд, UNAC — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HEAD — 70,76%, UNAC — 20,00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HEAD | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233,00 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 70,76% | 20,00% | |
| Лет выплат | 7 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241,73% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HEAD — августе (+15,25%), для UNAC — августе (+13,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HEAD — февраль (-6,83%), для UNAC — май (-8,16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HEAD: +31,15% против +6,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или ОАК?
У кого выше рентабельность — HEAD или UNAC?
Какие дивиденды у Хэдхантер и ОАК?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или ОАК?
У кого выше маржинальность — HEAD или UNAC?
Какая акция лучше по технике — HEAD или UNAC?
Что лучше купить — HEAD или UNAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией