Сравнение HD vs WSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WSM оценён рынком дешевле: 19.73 против 22.03 у HD (разница составляет 10.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу HD: 1.86 vs 2.72 у WSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WSM дешевле: 10.31 против 22.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WSM оценён ниже: 13.99 vs 16.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HD составляет 113.30%, что превышает показатель WSM (51.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSM впереди: 13.94% против 8.41% у HD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.55, тогда как WSM практически без долга (D/E 0.70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | HD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.03 | 19.73 | |
| P/B | 22.25 | 10.31 | |
| P/S | 1.86 | 2.72 | |
| PEG | -5.01 | -16.32 | |
| EV/EBITDA | 16.04 | 13.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 113.30% | 51.45% | |
| ROA | 12.99% | 20.11% | |
| Валовая маржа | 33.13% | 46.15% | |
| Операц. маржа | 12.45% | 18.13% | |
| Чистая маржа | 8.41% | 13.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.55 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.39 | |
| Быстрая ликв. | 0.28 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.97% | 1.52% | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | 29.08% | |
| EPS | $14.10 | $9.14 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $17.48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HD составляет 46.0 (нейтральная зона), у WSM — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HD на -4.0%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HD — 30.4 (выраженный тренд), WSM — 19.8 (нет тренда). HD имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WSM. HD менее волатилен — бета 0.81 против 1.38 у WSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 49.40 | |
| Stochastic %K | 64.29 | 63.73 | |
| CCI (20) | -34.90 | -41.33 | |
| MFI | 38.24 | 46.37 | |
| Williams %R | -35.71 | -36.27 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -8.86 | -6.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.40 | 19.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.60% | +2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.39% | +0.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.02% | -1.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.28% | -6.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 79.36 | 247.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 1.38 | |
| ATR % | 2.78% | 3.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.16 | |
| RS Rating | 21.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -26.47 | -18.81 | |
| BB ширина | 13.88 | 15.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HD — 164,68 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HD — 14,16 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. HD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HD генерирует 12,65 млрд $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,68 млрд $ | 7,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,16 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.27 | $8.96 | |
| Операц. Cash Flow | 16,32 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,65 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
HD и WSM — дивидендные акции. Доходность: HD — 2.97%, WSM — 1.52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HD платит дивиденды 14 лет подряд, WSM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HD — 65.56%, WSM — 29.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HD | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.97% | 1.52% | |
| Годовые дивиденды | $2.33 | $1.42 | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | 29.08% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.80% | -10.11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HD приходится на ноябре (+4.37%), а WSM — на ноябре (+7.87%). Слабые месяцы: для HD — февраль (-3.29%), для WSM — декабрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +10.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Home Depot, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше рентабельность — HD или WSM?
Какие дивиденды у The Home Depot, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Home Depot, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше маржинальность — HD или WSM?
Какая акция лучше по технике — HD или WSM?
Что лучше купить — HD или WSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией