Сравнение HD vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ULTA выглядит привлекательнее: 19.17 против 22.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B ULTA — 7.89, у HD — 22.25. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у HD — 16.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HD (113.30% vs 44.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ULTA — 9.31%, у HD — 8.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка HD значительно выше: D/E 4.55 vs 0.78 у ULTA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | HD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.03 | 19.17 | |
| P/B | 22.25 | 7.89 | |
| P/S | 1.86 | 1.74 | |
| PEG | -5.01 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 16.04 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 113.30% | 44.07% | |
| ROA | 12.99% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 33.13% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 12.45% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 8.41% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.55 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.28 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.97% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | 0.00% | |
| EPS | $14.10 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $62.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HD сильнее: 35/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HD составляет 46.0 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HD на -4.0%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HD — 30.4 (выраженный тренд), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0.66 против 0.81 у HD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ULTA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 64.29 | 32.50 | |
| CCI (20) | -34.90 | -106.51 | |
| MFI | 38.24 | 26.55 | |
| Williams %R | -35.71 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -2.94 | |
| Momentum (10) | -8.86 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.40 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.60% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.39% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.02% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.28% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 79.36 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.66 | |
| ATR % | 2.78% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.53 | |
| RS Rating | 21.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -26.47 | -31.03 | |
| BB ширина | 13.88 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HD — 164,68 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HD — 14,16 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. HD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HD — 12,65 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,68 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,16 млрд $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.27 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 16,32 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,65 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HD обеспечивает 2.97% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: HD — 14 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HD | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.97% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.33 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.80% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HD приходится на ноябре (+4.37%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: HD — февраль (-3.29%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14.72% против +10.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Home Depot, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — HD или ULTA?
Какие дивиденды у The Home Depot, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Home Depot, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — HD или ULTA?
Какая акция лучше по технике — HD или ULTA?
Что лучше купить — HD или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией